Irving Place Capital - Irving Place Capital
 | |
| Rodzaj | Prywatny |
|---|---|
| Przemysł | Private equity |
| Założony | 1997 (jako Bear Stearns Merchant Banking) |
| Założyciel | John D. Howard |
| Kwatera główna | 745 Fifth Avenue , Nowy Jork, Nowy Jork, USA |
| Produkty | Wykup lewarowany , kapitał wzrostu |
| Aktywa ogółem | 5,9 miliarda dolarów |
Liczba pracowników |
20+ |
| Stronie internetowej | www |
Irving Place Capital , wcześniej znana jako Bear Stearns Merchant Banking (BSMB), to amerykańska firma private equity skupiająca się na wykupach lewarowanych i inwestycjach kapitału wzrostu w średniej wielkości spółkach z branży przemysłowej, opakowaniowej, konsumenckiej i detalicznej. Z siedzibą w Nowym Jorku , ma całkowity kapitał zaangażowany w swoje fundusze w wysokości 5,9 miliarda dolarów.
Poprzednik firmy Bear Stearns Merchant Banking został założony w 1997 roku przez Johna D. Howarda , byłego współzałożyciela Vestar Capital Partners . Grupa zakończyła separację od właściciela Bear Stearns JPMorgan Chase w 2008 roku.
Inwestycje
Od momentu powstania Irving Place Capital i jego poprzednik, Bear Stearns Merchant Banking, dokonał szeregu inwestycji w znanych firmach z sektora handlu detalicznego , produktów konsumenckich , opieki zdrowotnej , energii , usług finansowych i biznesowych , opakowań i sektora przemysłowego. Do najważniejszych inwestycji firmy należą następujące (oddzielone funduszem private equity, z którego dokonano inwestycji:
- Fundusz I - Aéropostale , Integrated Circuit Systems ( NASDAQ : ICST ), NRT Incorporated , Safety 1st ( NASDAQ : SAFT ), Standard Hotel
- Fund II - CamelBak Group , Multi-Packaging Solutions, New York & Company , Reddy Ice , Seven for All Mankind (dżinsy), Stuart Weitzman i Vitamin Shoppe .
- Fundusz III - Aearo Technologies, Cabi, Caribbean Financial Group, Chesapeake Packaging Chromalox, Ironshore, Mold-Rite Plastics, Pet Supplies Plus, PlayCore, Rag & Bone, Universal Hospital Services i Victor Technologies.
- Fund III SPV - Dynojet Research i Ohio Transmission Corporation.
Historia
1997 - 2008
W 1997 roku John D. Howard został zatrudniony przez Bear Stearns do rozpoczęcia nowego przedsięwzięcia private equity i bankowości handlowej dla banku inwestycyjnego. Przed dołączeniem do Bear Stearns Howard był starszym wiceprezesem Wesray Capital Corporation, a później współzałożycielem Vestar Capital Partners w 1988 r. W 1998 r. Bear Stearns Merchant Banking pozyskał swój pierwszy fundusz ze zobowiązaniami inwestorów w wysokości 200 mln USD.
W 2001 r. Bear Stearns Merchant Banking zakończył zbieranie funduszy dla swojego drugiego funduszu z 1,5 miliarda USD zobowiązań inwestorów, w tym 500 milionów USD od Bear Stearns.
| Historia private equity i venture capital |
|---|
.jpg) |
| Wczesna historia |
| (początki współczesnego private equity ) |
| Lata 80-te |
| ( wykup lewarowany ) |
| Lata 90 |
| ( wykup lewarowany i bańka kapitału wysokiego ryzyka) |
| Lata 2000 |
| ( bańka dot-com do kryzysu kredytowego ) |
W 2006 roku Bear Stearns Merchant Banking pozyskał swój trzeci fundusz z zobowiązaniami inwestorów w wysokości 2,7 miliarda USD.
Przekształć się w niezależną firmę
Dzięki interwencji Rezerwy Federalnej i innych agencji rządowych Stanów Zjednoczonych Bear Stearns zgodził się na sprzedaż firmy JPMorgan Chase w dniu 24 marca 2008 r., Która została zakończona 30 maja 2008 r. Po zamknięciu tej transakcji Bear Stearns Merchant Bankowość stała się częścią JPMorgan Chase .
1 listopada 2008 r. Bear Stearns Merchant Banking zakończył spin-out z JPMorgan Chase, stając się Irving Place Capital. Jako niezależna firma Irving Place Capital zaczęła koncentrować się na swoich głównych mocnych stronach w branżach przemysłowych, opakowaniowych, konsumenckich i detalicznych, kończąc siedem dodatkowych inwestycji w tych branżach w ramach trzeciego funduszu, a także dokonując kilku wyjść. W 2014 r., Gdy kilka inwestycji trzeciego funduszu wymagało dodatkowego czasu, Irving Place Capital poszukiwał mechanizmu zapewniającego płynność tym komandytariuszom w trzecim funduszu, którzy tego pragnęli, jednocześnie zapewniając tym komandytariuszom zainteresowanym udziałem w przyszłej wartości, aby to zrobić. W rezultacie, w lipcu 2015 r., Irving Place Capital zamknął nową spółkę, Irving Place Capital Partners III SPV, LP, zobowiązując się do wniesienia kapitału w wysokości 1,5 mld USD. W tym samym okresie Phil Carpenter dołączył do Johna Howarda w zarządzaniu firmą jako partnerzy współzarządzający.
2015-obecnie
Od momentu zamknięcia nowego funduszu Irving Place Capital zakupił trzy dodatkowe spółki portfelowe - Ohio Transmission Corporation , dystrybutor techniczny produktów przemysłowych i dostawcę usług powiązanych, Dynojet Research , producent części i akcesoriów poprawiających wydajność na rynku wtórnym, a także sprzęt diagnostyczny do samochodów typu powersports oraz Coker Tire , producent opon w stylu vintage do samochodów kolekcjonerskich. Ponadto dokonał kilku dodatkowych przejęć do swoich spółek portfelowych, w tym przejęć dodatkowych dla Alpha Packaging, Ohio Transmission, Pet Supplies Plus i Universal Hospital Services.
Firma opuściła również kilka spółek portfelowych w tym okresie. W marcu 2017 r. Firma sprzedała Sentinel Capital Partners swoją inwestycję w Cabi Holdings, bezpośredniego sprzedawcy odzieży damskiej w Stanach Zjednoczonych, Kanadzie i Wielkiej Brytanii. W marcu 2017 roku ogłosił sprzedaż National Surgical Hospitals na rzecz Surgery Partners, która to transakcja została zamknięta w sierpniu tego roku. W maju 2017 r. Zgodził się sprzedać Chromalox, spółkę zajmującą się technologią termiczną, spółce Spirax-Sarco Engineering plc, transakcję zamkniętą w lipcu tego roku.