Anglo Irlandzki Bank - Anglo Irish Bank

Anglo Irlandzki Bank
Rodzaj	Własność państwowa
Założony	1964
Zmarły	1 lipca 2011
Siedziba	Dublin , Irlandia
Kluczowi ludzie	Sean FitzPatrick – (były przewodniczący), Alan Dukes – (przewodniczący po nacjonalizacji), Mike Aynsley – (dyrektor generalny grupy ponacjonalizacyjnej)
Liczba pracowników	0 (lipiec 2011); 1500 (2006)
Strona internetowa	www.ibrc.ie

Anglo Irish Bank był irlandzkim bankiem z siedzibą w Dublinie od 1964 do 2011 roku. Po nacjonalizacji w 2009 roku zaczął się likwidować. W lipcu 2011 Anglo Irish połączył się z Irish Nationwide Building Society , tworząc nową spółkę o nazwie Irish Bank Resolution Corporation . Michael Noonan The Minister Finansów stwierdził, że zmiana nazwy była ważna w celu usunięcia „negatywnych odniesień międzynarodowych związanych z przerażających wad obu instytucji i ich poprzednich zarządów”.

Anglo Irish zajmowała się głównie bankowością biznesową i komercyjną , i miała tylko ograniczoną obecność detaliczną w największych irlandzkich miastach. Posiadał także działy zarządzania majątkiem i skarbu. Anglo Irish prowadziło działalność w Austrii, Szwajcarii, na Wyspie Man , Wielkiej Brytanii i Stanach Zjednoczonych.

Duża ekspozycja banku na kredyty nieruchomościowe, przy czym większość jego portfela kredytowego była przeznaczona dla firm budowlanych i deweloperów, spowodowała, że poważnie odczuł kryzys na irlandzkim rynku nieruchomości w 2008 roku . W grudniu 2008 r. rząd irlandzki ogłosił plany zastrzyku kapitału w wysokości 1,5 mld euro na 75% udziałów w banku, skutecznie go nacjonalizując . Giełdy w Dublinie i Londynie natychmiast zawiesiły obrót akcjami Anglo Irish, a ostateczna cena akcji na zamknięciu wyniosła 0,22 euro, co oznacza spadek o ponad 98% w stosunku do szczytu.

16 stycznia 2009 r. ówczesny Taoiseach Brian Cowen stwierdził, że w Anglo Irish Bank działa „jak zwykle” i ludzie powinni być pewni, że bank jest wypłacalny. Od czerwca do września 2009 r. minister finansów zapewnił kapitał w wysokości 4 mld euro. W oświadczeniu z 30 marca 2010 r., dzień przed ogłoszeniem wyników finansowych przez Anglo Irish Bank, minister finansów Brian Lenihan zapowiedział zastrzyk w wysokości 8,3 mld euro do banku, zauważając, że na późniejszym etapie może być potrzebne kolejne 10 mld euro. na pokrycie przyszłych strat i zapewnienie odpowiedniej bazy kapitałowej.

Od nacjonalizacji Anglo Irish Bank pojawiło się wiele kontrowersji dotyczących pewnych praktyk biznesowych i pożyczek, w tym pożyczek dla dyrektorów i pożyczek dla osób związanych z Brendanem Murtaghiem, EMPG i grupą QUINN .

31 marca 2010 r. Anglo Irish Bank przedstawił wyniki za 15 miesięcy do grudnia 2009 r. Straty za ten okres wyniosły 12,7 mld euro, przy czym zysk operacyjny przed utratą wartości wyniósł 2,4 mld euro, a odpisy z tytułu utraty wartości 15,1 mld euro wpływały na ogólny wynik. To największa strata w historii irlandzkich korporacji. Aktywa ogółem spadły do 85,2 mld euro na koniec 2009 roku ze 101,3 mld euro we wrześniu 2008 roku.

10 sierpnia 2010 r. Komisja Europejska zezwoliła rządowi irlandzkiemu na tymczasowe przyznanie Anglo Irish Bankowi 10 mld euro – w tym dodatkowe 1,4 mld euro, o które zwróciła się Irlandia, aby umożliwić znacjonalizowanemu bankowi spełnienie ustawowych wymogów kapitałowych w związku ze zwiększonymi kosztami związanymi z transferem pożyczki dla Narodowej Agencji Zarządzania Aktywami .

W 2011 roku rachunki dla oszczędzających w Wielkiej Brytanii zostały przeniesione do Allied Irish Bank (GB) .

Nacjonalizacja

W dniu 15 stycznia 2009 r. rząd ogłosił, że podejmie kroki, które umożliwią przejęcie Banku na własność państwa. Ustawa Anglo Irish Bank Corporation z 2009 r. przewidywała przeniesienie wszystkich akcji Banku na Ministra Finansów i została uchwalona zgodnie z prawem irlandzkim w dniu 21 stycznia 2009 r. W tym samym dniu Bank został ponownie zarejestrowany jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka.

W celu ochrony pozycji kapitałowej Banku Minister Finansów zapewnił kapitał w wysokości 4 mld euro w okresie od czerwca do września 2009 r. W sierpniu 2009 r. podjęto również zarządzanie zobowiązaniami i po wykupie zrealizowano 1,8 mld euro kapitału własnego, po znaczne dyskonto podporządkowanych instrumentów dłużnych. W grudniu 2009 r. Minister zobowiązał się do zabezpieczenia pozycji kapitału regulacyjnego Banku. W rezultacie 31 marca 2010 r. minister wystawił weksel na 8,3 mld euro, zwiększając inwestycję rządu w Anglo Irish bank do 12,3 mld euro. Od tego czasu wartość banknotów wzrosła, aby pokryć 30,6 mld euro z 34,7 mld euro kosztów Anglo Irish Bank i Irish Nationwide Bank (25,3 mld euro z 29,3 mld euro kosztów Anglo i 5,3 mld euro z 5,4 mld euro kosztów INBS) .

W oświadczeniu skierowanym do irlandzkiego parlamentu 30 marca 2010 r. minister finansów stwierdził: „Znalezienie długoterminowego rozwiązania dla Anglo Irish Bank jest zdecydowanie największym wyzwaniem w rozwiązaniu kryzysu bankowego. nie ma łatwych lub tanich opcji. Likwidacja banku nie jest i nigdy nie była realną opcją."

We wrześniu 2010 r. rząd ogłosił, że podzieli bank na dwa podmioty: „bank odzyskiwania aktywów” do zarządzania istniejącymi pożyczkami oraz oddzielny „bank finansujący” przechowujący depozyty.

Wyprzedaż Anglo Irish Bank Austria (AIBA)

5 września 2008 r., na kilka miesięcy przed znacjonalizacją, Anglo Irish sprzedało swój oddział Anglo Irish Bank Austria (AIBA) Valartis Bankowi .

Fuzja Anglo i INBS

Nakaz przeniesienia został wydany przez High Court w Dublinie na podstawie Ustawy o instytucjach kredytowych (Stabilization) z 2010 r. przenoszący aktywa i pasywa Irish Nationwide Building Society („INBS”) na Anglo Irish Bank Corporation Limited („Anglo” lub „Bank” ) w dniu 1 lipca 2011 r. Osiąga to fuzję prawną działalności INBS w Anglo zgodnie z wytycznymi przekazanymi obu podmiotom przez Ministra Finansów w porozumieniu z Komisją Europejską.

Wyniki finansowe

31 marca 2010 r. Anglo Irish Bank przedstawił wyniki za 15 miesięcy do grudnia 2009 r. Strata za ten okres wyniosła 12,7 mld euro, przy czym zysk operacyjny przed utratą wartości wyniósł 2,4 mld euro, a odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości 15,1 mld euro wpływały na ogólny wynik. Aktywa ogółem spadły do 85,2 mld euro na koniec 2009 roku ze 101,3 mld euro we wrześniu 2008 roku.

Przy znacznych inwestycjach kapitałowych w Bank dokonanych przez rząd kompensujących rezerwy, kapitał podstawowy Tier 1 i całkowity kapitał regulacyjny wynosiły odpowiednio 5 miliardów euro i 8 miliardów euro na koniec 2009 roku w porównaniu do aktywów ważonych ryzykiem 73 miliardów euro.

Anglo Irish Bank jest największym wpłacającym aktywa do irlandzkiego „złego banku”, Narodowej Agencji Zarządzania Aktywami . Oczekuje przeniesienia pożyczek o nominalnej wartości 35,6 mld euro do NAMA w 2010 r., co spowoduje spadek aktywów ważonych ryzykiem do 43 mld euro.

W Raporcie Rocznym Anglo Irish Bank z 2009 r., odnosząc się do grupy QUINN i spółek powiązanych, stwierdził, że „Wysoki Sąd w Irlandii wyznaczył dwóch wspólnych tymczasowych administratorów znaczącego kredytobiorcy korporacyjnego Grupy. Grupa ściśle monitoruje sytuację i ocenia potencjalne konsekwencje tego rozwoju, które mogą mieć negatywny wpływ na odpisy z tytułu utraty wartości w 2010 roku.”

Kontrowersje praktyk biznesowych i pożyczek

W dniu 4 kwietnia 2010 r. The Times opisał praktyki kredytowe w Anglo Irish Bank oraz sposób, w jaki doprowadziły one do nacjonalizacji banku. Artykuł cytuje nowego dyrektora generalnego, Mike'a Aynsleya: „Pycha odegrała bardzo, bardzo dużą rolę”. W wielu transakcjach Anglo Irish Bank pożyczałby zamożnym osobom, aby zwiększyć ich udział w kapitale. Według dyrektora generalnego irlandzkiej Narodowej Agencji Zarządzania Aktywami (NAMA), wskaźnik wartości kredytu do wartości transakcji wyniósł aż 100%. W rezultacie bank był całkowicie narażony na jakikolwiek spadek wartości. W wielu przypadkach Anglo przyjmował gwarancje osobiste jako zabezpieczenie. Jednak NAMA nie przywiązuje żadnej wartości do tych osobistych gwarancji.

Z 36,5 mld euro pożyczek, które nie zostały przeniesione do NAMA, Anglo Irish Bank przyjął rezerwę w wysokości 4,9 mld euro. Artykuł w The Times zauważa, że Anglo Irish Bank ma duże zaangażowanie wobec przedsiębiorców, takich jak Seán Quinn z Quinn Group i Barry O'Callaghan z EMPG. W obu przypadkach bezpieczeństwo banku było ograniczone i dotyczyło głównie męskich udziałów w przedsiębiorstwach. Rezerwa w wysokości 4,9 mld euro w porównaniu z kredytami z utratą wartości w wysokości 9,5 mld euro na koniec grudnia 2009 r.

Skandal z pożyczkami dla reżyserów

Naklejka na szybie furgonetki reaguje na kryzys finansowy

Prezes Sean FitzPatrick , dyrektor generalny David Drumm i członek zarządu Lars Bradshaw zrezygnowali w grudniu 2008 r. po ujawnieniu skandalu kredytowego. FitzPatrick i Bradshaw zaciągnęli kredyty na zakup akcji Anglo Irish. Od 2000 do 2008 roku FitzPatrick przekazywał pożyczki do innego banku przed audytami na koniec roku, co spowodowało, że „Pożyczki dla dyrektorów” były zaniżone. W 2008 r. pożyczka dla FitzPatrick i Bradshaw wyniosła 87 mln euro; przeniesienie spowodowało, że rachunki wykazywały tylko około 40 mln EUR pozostających do spłaty dla dyrektorów, zamiast 150 mln EUR. Bank Centralny Irlandii wykazały, że zdał sobie sprawę z problemów związanych z pożyczek Anglo Irish Bank w Fitzpatrick, po przeprowadzeniu inspekcji wcześniej w 2008 roku regulator powiedział: „Chociaż nie wydaje się, że wszystko odbyło się nielegalne w odniesieniu do tych pożyczek, Central Bank of Ireland był zdania, że praktyki związane z tymi pożyczkami nie były właściwe. W rezultacie nadal monitorowaliśmy i badaliśmy to, a w ramach tego procesu doradziliśmy Anglo-Irish Bank, aby te pożyczki były zgłaszane w sprawozdania roczne za rok 2008." Urząd Nadzoru Finansowego zrezygnował w styczniu 2009 roku pod presją, aby to zrobić.

W lutym 2009 r. Gardaí z Biura Śledczego ds. Nadużyć Finansowych dokonał nalotu na biura Anglo Irish Bank.

W raporcie rocznym Anglo Irish Bank z 2009 r. wymienia on pożyczki dla byłych dyrektorów na łączną kwotę 155,8 mln euro na koniec grudnia 2009 r. w porównaniu do 178,7 mln euro na koniec września 2008 r. Podczas gdy we wrześniu 2008 r. nie utworzono rezerw na utratę wartości, w rocznym sprawozdaniu z 2009 r. raportu, zgłoszono odpis z tytułu utraty wartości w wysokości 108,9 mln euro, co oznacza potencjalną stratę 70% wartości pożyczek udzielonych byłym dyrektorom.

Jednak łączne pożyczki udzielone dyrektorom, byłym dyrektorom i „osobom powiązanym” były znacznie wyższe i wynosiły 255 mln euro w uwagach do sprawozdania rocznego.

Kontynentalne przedsięwzięcia

Według stanu na listopad 2009 r., dwudziestu jeden dużych irlandzkich inwestorów pozwało Anglo i jej spółkę zależną z Delaware, Mainland Ventures Corporation, o kwotę 23 mln USD z powodu „oszukańczego i/lub lekkomyślnego ukrycia” popełnionego w związku z hotelowym funduszem inwestycyjnym. Wynik jest w toku.

Pożyczki EMPG

W dniu 13 stycznia 2009 r. partia opozycyjna TD George Lee podkreśliła potencjalne narażenie irlandzkiego podatnika na niepowodzenie Education Media and Publishing Group, spółki holdingowej Houghton Mifflin Harcourt , która udzieliła pożyczek przez Anglo Irish Bank inwestorom w EMPG . George Lee, dyrektor generalny Dublin South, powiedział dziennikarzom, że EMPG, spółka-matka amerykańskiego wydawcy Houghtona Mifflina Harcourta , poniosła porażkę w kwestii inwestorów kapitałowych, które prawdopodobnie zostaną wymazane. Irlandzki podatnik był narażony, ponieważ Anglo Irish Bank miał zaległe pożyczki wobec akcjonariuszy EMPG.

George Lee skomentował:

Poinformowano mnie, że firma Houghton Mifflin Harcourt, zajmująca się materiałami edukacyjnymi, zawiodła i że w rezultacie wielu irlandzkich inwestorów kapitałowych straciło znaczne sumy pieniędzy. Wielu z tych inwestorów zostało sfinansowanych z dużych pożyczek z Anglo Irish Bank, który jest obecnie w całości własnością irlandzkich podatników.

Jako firma, Houghton Mifflin Harcourt była wysoce lewarowaną operacją i miała bardzo znaczące zobowiązania bankowe. Rozumiem, że pozostała część amerykańskiego biznesu ma zostać przeniesiona na posiadaczy obligacji. Wydaje się jednak, że w wyniku tego niepowodzenia irlandzcy inwestorzy kapitałowi stracą wszystkie swoje inwestycje. Będzie to miało reperkusje dla Anglo Irish Bank i być może innych irlandzkich banków, a tym samym irlandzkiego podatnika.

Incydent ten zwiększa wagę apeli Fine Gael o pilne dochodzenie w sprawie irlandzkiego kryzysu bankowego. Wciąż pojawiają się pełniejsze szczegóły wydarzeń w ramach ryzykownych praktyk kredytowych Anglo Irish Bank, a rozwój sytuacji z Houghton Mifflin Harcourt rzuca dalsze światło. Jednak tylko pełne, kryminalistyczne dochodzenie w sprawie kryzysu zapewni, że nigdy więcej się nie powtórzy.

Wywiad dla irlandzkiego nadawcy państwowego, RTÉ , Barry O'Callaghan , prezes EMPG i dyrektor generalny Houghton Mifflin Harcourt, potwierdził, że irlandzcy inwestorzy, podobnie jak on sam, ponoszą ogromne straty. Stwierdził, że „nikt nie stracił więcej ode mnie”.

Według Irish Times inwestorzy Davy Stockbrokers mieli 475 mln USD kapitału EMPG. W artykule nie określono, ile lub jakakolwiek z tych inwestycji była wspierana przez pożyczki Anglo Irish Bank. Według Irish Independent , Barry O'Callaghan jest dużym osobistym klientem Anglo Irish Bank. Artykuł Irish Independent zauważył, że były prezes Anglo Irish Bank, Sean FitzPatrick, jest jednym z klientów Davy'ego, którzy zainwestowali w EMPG.

Na podstawie analizy Irish Independent za "2008 Rich List" i The Sunday Times ", "2009" Rich List osobiste długi Barry'ego O'Callaghan w marcu 2008 roku było około US $ 400 milionów dolarów.

15 stycznia 2010 r. O'Callaghan przyznał się do posiadania wielomilionowych pożyczek od Anglo Irish Bank i innych międzynarodowych banków. Odmawiając potwierdzenia poziomu swojego zadłużenia, O'Callaghan twierdził, że nadal jest wypłacalny i stwierdził, że oczekuje wypełnienia wszystkich swoich zobowiązań.

W przeciwieństwie do oświadczenia George'a Lee, że irlandzcy podatnicy byli narażeni, Irish Times doniósł, że rzecznik Anglo Irish Bank stwierdził, że nie miał on „dużej ekspozycji” na EMPG. Rzecznik nie skomentował jednak, czy miał kontakt z osobami, które miały kontakt z EMPG.

Pożyczki dla Seana Quinna i Grupy Quinn

W dniu 30 marca 2010 r., na wniosek irlandzkiego Urzędu Nadzoru Finansowego , Sąd Najwyższy wyznaczył wspólnych tymczasowych zarządców spółki Quinn Insurance Limited. Według Irish Independent, osiem spółek zależnych Quinn Insurance zapewniło gwarancje w wysokości 1,2 mld EUR na pokrycie długów Grupy Quinn, co skłoniło regulatora do poszukiwania wyznaczenia tymczasowych administratorów w Sądzie Najwyższym. Szacuje się, że w sumie rodzina Quinn ma 2,8 miliarda euro pożyczek z Anglo Irish Bank, a grupa QUINN ma dodatkowe pożyczki o wartości 1,2 miliarda euro. Z tego około 780 milionów euro wymaga refinansowania w tym roku.

Biorąc pod uwagę wielkość pożyczek udzielonych Anglo Irish Bank, podobno firma rozważa ratowanie finansowe grupy QUINN o wartości 700 milionów euro . Plan zakładałby wstrzyknięcie 150 milionów euro do Quinn Insurance, a 550 milionów euro zostałoby wykorzystane na spłatę obligatariuszy. Anglo Irish Bank stałby się większościowym udziałowcem Grupy Quinn. Byłoby to w efekcie wrogim przejęciem i, jak to zrobi agencja rządowa, nacjonalizacją prywatnej firmy przez fiat.

Grupa QUINN podjęła działania mające na celu przeciwdziałanie posunięciom Urzędu Nadzoru Finansowego, w tym mobilizację swoich pracowników do protestów ulicznych. Grupa odrzuciła także spekulacje prasowe, że Grupa potrzebuje 700 mln euro finansowania. Zamiast tego Grupa szacuje, że potrzebny jest zastrzyk gotówki w wysokości od 100 do 150 mln euro. odmawiając spekulacji na temat konieczności wypłaty 550 mln euro na rzecz posiadaczy obligacji, zauważył, że refinansowanie, gdyby miało miejsce, niekoniecznie zwiększyłoby całkowite zadłużenie Grupy.

W dniu 12 kwietnia 2010 r. Urząd Nadzoru Finansowego i grupa QUINN stanęły przed Sądem Najwyższym. Decyzja o powołaniu administratorów na stałe została odroczona o tydzień, po złożeniu dokumentów w ostatniej chwili przez Grupę Quinn. Firma zobowiązała się do ciężkiej pracy, aby rozwiązać niepewność powstałą w wyniku powołania tymczasowych administratorów Quinn Insurance. 15 kwietnia 2010 r. Irish Times poinformował, że firma Quinn Insurance postanowiła nie walczyć z powołaniem stałego administratora.

Historia

Oddział Anglo Irish Bank w nowojorskim Midtown

1964 – W Dublinie powstaje Anglo Irish Bank.
1971 – Anglo Irish notowany na giełdzie.
1988 – Anglo Irish przejmuje Irish Bank of Commerce.
1995 – Anglo Irish nabył Royal Trust Bank (Austria), bank o 100-letniej historii, od Royal Bank of Canada i przemianował go na Anglo Irish Bank (Austria). Anglo Irish nabył również portfel pożyczek od Allied Dunbar .
1996 – Anglo Irish przejęło Ansbacher Bankers, które zostało założone w Dublinie w 1950 roku.
1998 – Anglo Irish przejęło Crédit Lyonnais (Austria) i połączyło je z dotychczasowymi operacjami w Austrii.
1999 – Anglo Irish przejęło Smurfit Paribas Bank, spółkę joint-venture, którą Banque Paribas pomógł założyć w Dublinie w 1983 roku. Anglo Irish kupiło również portfel kredytowy od Bayerische Hypo- und Vereinsbank .
2001 – Anglo Irish przejęło Banque Marcuard Cook & Cie. w Genewie w Szwajcarii i zmienił nazwę na Anglo Irish Bank (Suisse).
2005 – Dyrektor naczelny Seán FitzPatrick ustąpił i objął stanowisko prezesa. David Drumm zastąpił go na stanowisku dyrektora generalnego.
2007 – W styczniu poinformowano, że Seán Quinn kupił 5% udziałów Anglo Irish Bank za 750 mln USD. W lipcu 2008 Quinn zamienił inwestycje w bank na akcje zwykłe, zwiększając udział swojej rodziny do 15%.
2007- Później w tym samym styczniu konsultanci Oliver Wyman nazwie Anglo Irish Bank jako bank najlepiej wykonującego na świecie w ciągu ostatnich pięciu lat w kawałku badań opublikowanych w czasie z Światowym Forum Ekonomicznym w Davos , w Szwajcarii .
2008 - We wrześniu Anglo Irish sprzedaje Anglo Irish Bank Austria (AIBA) szwajcarskiemu bankowi: Valartis Bank AG
2008 – W grudniu rezygnują zarówno prezes FitzPatrick, jak i dyrektor generalny Drumm (patrz wyżej ).
2009 - Merrill Lynch , po otrzymaniu prowizji w wysokości ponad 11 mln USD, powiedział, że bank jest „zdrowy finansowo” 11 dni przed nacjonalizacją.
2009 – Rząd irlandzki znacjonalizował Anglo Irish Bank, w którym to momencie Irlandzka Giełda Papierów Wartościowych i Giełda Londyńska wycofały bank z giełdy. 19 stycznia Rada Dyrektorów złożyła rezygnację, aby umożliwić rządowi powołanie nowego zarządu.
7 września 2009 - Mike Aynsley mianowany nowym Dyrektorem Generalnym Grupy.
2010 – Alan Dukes mianowany przewodniczącym
18 marca 2010 – Były prezes Sean FitzPatrick zostaje aresztowany za oszustwo.
31 marca 2010 r. – Anglo, w wysokości 12,7 miliarda euro, odnotowuje największą stratę w historii irlandzkiego przedsiębiorstwa.
2 czerwca 2010 - Irlandzki minister finansów Brian Lenihan ogłosił zastrzyk gotówki w wysokości 2 mld euro dla Anglo Irish Bank.
8 września 2010 - Lenihan ogłosił podział na dwa podmioty.
30 września 2010 r. – rząd Irlandii ogłasza łączne szacunki ostatecznego kosztu ratowania Anglo Irish na co najmniej 29,3 mld euro, jednocześnie ogłaszając, że dwa inne banki, AIB i Irish Nationwide, będą wymagały dodatkowego finansowania
31 marca 2011 - Za rok 2010 Anglo Irish Bank ogłosił stratę w wysokości 17,7 miliarda euro, bijąc swój własny rekord największej straty korporacyjnej w historii Irlandii.
20 kwietnia 2011 – W ramach skoordynowanego wysiłku usunięto oznakowanie Anglo Irish Bank ze wszystkich budynków Banku na całym świecie.
14 października 2011 – Anglo Irish Bank oficjalnie zmienił nazwę na Irish Bank Resolution Corporation Limited
26 stycznia 2012 - High Court powiedziano w sumie 11 Gardaí badają afery złowrogie w Anglo: Sędzia Peter Kelly uznał za „nadzwyczajne”, który bardziej policja nie były zaangażowane.
24 czerwca 2013 r. – The Irish Independent opublikował „tajne nagrania”, które zawierały nagrane rozmowy telefoniczne między starszym menedżerem Johnem Bowe, który brał udział w negocjacjach z Bankiem Centralnym (Irlandii), śmiejąc się i żartując, gdy opowiadał inny starszy menedżer, Peter Fitzgerald, jak Anglo skusił państwo, by dało mu miliardy euro.

Languages

In other projects