Segregowane fundusz - Segregated fund

Oddzielny fundusz lub fundusz Seg jest rodzajem funduszu inwestycyjnego podawane przez kanadyjskich firm ubezpieczeniowych w postaci pojedynczych zmiennych, ubezpieczeń na życie umów oferujących pewne gwarancje dla ubezpieczającego, takie jak zwrot z kapitału na wypadek śmierci. Zgodnie z wymogami prawa, środki te są całkowicie oddzielone od ogólnych funduszy inwestycyjnych spółki, stąd eponimem . Oddzielny fundusz jest synonimem amerykańskiego przemysłu ubezpieczenie „ odrębnym rachunku ” oraz produktów ubezpieczeniowych i rentowych.

Stosowanie

Oddzielny fundusz jest funduszem inwestycyjnym, który łączy w sobie potencjał wzrostu fundusz z bezpieczeństwem polisy ubezpieczeniowej. fundusze wydzielone są często określane jako „fundusze z polityki owijki ubezpieczenia”.

Jak fundusze inwestycyjne, fundusze wydzielone składać się z puli inwestycji w papiery wartościowe, takie jak obligacje , obligacji i akcji . Wartość funduszu segregacji waha się w zależności od wartości rynkowej bazowych papierów wartościowych .

Fundusze wydzielone nie wydają jednostki lub udziały; Dlatego segregowane fundusz inwestor nie jest określany jako Inwestora. Zamiast tego, inwestor jest posiadaczem umowy funduszu segregacji. Zamówienia mogą być zarejestrowane (utrzymywane wewnątrz RRSP lub TFSA ) lub niezarejestrowany (nie będący wewnątrz RRSP lub TFSA). Zarejestrowani inwestycji kwalifikują się do rocznych RRSP lub TFSA składek podatkowych osłoniętych. Niezarejestrowani inwestycje podlegają płatności podatku od zysków kapitałowych może się ubiegać również każdego roku i straty kapitałowe.

funkcje

Umowy ubezpieczeniowe

fundusze wydzielone są sprzedawane jako zmienna rent odroczonych umów i mogą być sprzedawane tylko przez przedstawicieli ubezpieczeniowych licencjonowanych. fundusze wydzielone są własnością firmy ubezpieczeń na życie, a nie inwestorów indywidualnych i muszą być trzymane oddzielnie (lub „wydzielone”) od innych aktywów spółki. fundusze wydzielone składa się z aktywów bazowych, które są nabywane za pośrednictwem firmy ubezpieczeń na życie. Inwestorzy nie mają udziały własnościowe. Wydzielone fundusze posiadają gwarancje i prowadzony przez okres. Inwestor powinien opuścić przed datą zakończenia, on / ona może być karane.

terminy zapadalności

Wszystkie posegregowane kontrakty mają termin zapadalności funduszu, które nie powinny być mylone z gwarancji wykupu (opisanych poniżej). Termin spłaty to data, w którym gwarancja dojrzałość jest dostępny na zleceniobiorcę. Okresy trzymania aby osiągnąć dojrzałość są zazwyczaj 10 lub więcej lat.

Dojrzałości i śmierci gwarancje

kwoty gwarancyjne oferowane są we wszystkich funduszy wydzielonych przy czym nie mniej niż pewien procent początkowej inwestycji w umowie (zazwyczaj 75% lub wyższym) będą wypłacane w chwili śmierci lub umowy dojrzałości. W obu przypadkach, rencista lub ich beneficjent otrzyma większy gwarancji lub aktualnej wartości rynkowej inwestycji

Potencjał ochrona wierzyciela

Przyznane pewne kwalifikacje są spełnione, inwestycje w fundusze wydzielone mogą być chronione przed zajęciem z wierzycielami. Jest to ważna cecha dla właścicieli firm lub specjalistów, których aktywa mogą mieć wysoką ekspozycję na wierzycieli. Ochrona wierzyciela dla Zarejestrowanych Planów Edukacyjnych (RESP) nie jest ogólnie dostępny, z wyjątkiem Alberta.

ochrona spadkowe

Jeżeli beneficjent jest nazwany, inwestycja funduszu segregowane mogą być zwolnione od spadków i wykonawcy testamentu opłat i przejść bezpośrednio do beneficjenta. Jeśli nazwany beneficjentem jest członkiem rodziny (takie jak małżonek, dziecko lub rodzic), inwestycja może również być zabezpieczone przed wierzycielami w przypadku bankructwa. Zabezpieczenia te stosuje się zarówno zarejestrowanych i niezarejestrowanych inwestycji.

opcja resetowania

Opcja Reset umożliwia zleceniobiorcę, aby zablokować zyski inwestycyjne, jeżeli wartość rynkowa wzrasta segregowanych umowy fundusz. To przywraca wartość depozytu zamówieniu do równego większa od wartości depozytu lub aktualnej wartości rynkowej, restartuje cały czas trwania umowy, a przedłuża termin spłaty. posiadacze umowy są ograniczone do pewnej liczby resetów, zazwyczaj jedną lub dwie, w danym roku kalendarzowym.

Koszt gwarancji

Im krótszy termin zapadalności gwarantuje o funduszach inwestycyjnych - czy są one posegregowane funduszy lub zabezpieczone fundusze - im większa ekspozycja ryzyka ubezpieczyciela oraz koszt gwarancji. Ta odwrotna zależność jest oparta na założeniu, że istnieje większa szansa spadku rynku (a więc większą szansę na zbieranie na gwarancji) w krótszych okresach. Użyj zleceniobiorcę za rezerw resetowania również przyczynia się do kosztów, ponieważ resetowania kwotę gwarantowaną na wyższym poziomie oznacza, że ​​Emitent będzie zobowiązany do tej wyższej kwoty.

Zobacz też

Referencje