Robo-doradca - Robo-advisor
Robo-doradcy lub robo-doradcy to klasa doradców finansowych, którzy udzielają porad finansowych lub zarządzania inwestycjami online z umiarkowaną lub minimalną interwencją człowieka. Zapewniają cyfrowe porady finansowe w oparciu o zasady matematyczne lub algorytmy. Algorytmy te są projektowane przez doradców finansowych, menedżerów inwestycyjnych i analityków danych oraz kodowane w oprogramowaniu przez programistów. Algorytmy te są wykonywane przez oprogramowanie i nie wymagają, aby ludzki doradca udzielał klientowi porady finansowej. Oprogramowanie wykorzystuje swoje algorytmy do automatycznej alokacji, zarządzania i optymalizacji aktywów klientów dla inwestycji krótko- lub długoterminowych. Robo-doradcy są klasyfikowani na podstawie stopnia personalizacji, dyskrecji, zaangażowania i interakcji międzyludzkich.
Istnieje ponad 100 usług robo-doradczych. robo-doradztwo w zakresie zarządzania inwestycjami jest uważane za przełom w dotychczas ekskluzywnych usługach zarządzania majątkiem, oferując usługi szerszemu gronu odbiorców przy niższych kosztach w porównaniu z tradycyjnymi poradami ludzkimi. Robo-doradcy zazwyczaj alokują aktywa klienta na podstawie preferencji ryzyka i pożądanego docelowego zwrotu. Podczas gdy robo-doradcy mają możliwość alokowania aktywów klientów w wiele produktów inwestycyjnych, takich jak akcje, obligacje, kontrakty terminowe, towary, nieruchomości, fundusze są często kierowane do portfeli ETF. Klienci mogą wybierać między ofertami z pasywnymi technikami alokacji aktywów lub aktywnymi stylami zarządzania aktywami.
Historia
Pierwsi robo-doradcy zostali uruchomieni w 2008 roku podczas kryzysu finansowego . W 2010 roku Jon Stein, 30-letni przedsiębiorca, wprowadził na rynek Betterment , a popularność robo-doradców wzrosła. Pierwsi robo-doradcy służyli jako interfejs online do zarządzania i bilansowania aktywów klienta przez menedżerów finansowych. Technologia Robo-Adviser nie była nowa w tej dziedzinie, ponieważ tego rodzaju oprogramowanie jest używane przez doradców finansowych i menedżerów od początku 2000 roku. Ale zostały one udostępnione publicznie w 2008 roku dla pierwszej publiczności, która pilnie potrzebowała osobistego zarządzania swoimi aktywami. Do końca 2015 r. robo-doradcy z prawie 100 firm na całym świecie zarządzali aktywami klientów o wartości 60 miliardów dolarów i szacuje się, że do końca 2020 r. osiągnie 2 biliony dolarów. W czerwcu 2016 r. robo-doradca Wealthfront ogłosił partnerstwo ze skarbnikiem stanu Nevada, aby zaoferować plan 529 oszczędności na studia.
W 2015 roku firma 8 Securities z siedzibą w Hongkongu uruchomiła jednego z pierwszych azjatyckich robo-doradców w Japonii , a następnie w 2016 roku przez Money Design, Co. pod marką THEO oraz WealthNavi. W 2017 roku firma StashAway z siedzibą w Singapurze otrzymała licencję na usługi rynków kapitałowych od władz monetarnych Singapuru .
W maju 2020 r. Webull otrzymał zgodę SEC na uruchomienie robo-doradcy.
Definicja
robo-doradcę można zdefiniować jako „samodzielną usługę zarządzania majątkiem online, która zapewnia automatyczne doradztwo inwestycyjne przy niskich kosztach i niskich minimalnych kontach, wykorzystując algorytmy zarządzania portfelem”. Niektórzy robo-doradcy mają element ingerencji człowieka i nadzoru. Porady Robo są również nazywane poradami cyfrowymi.
Z prawnego punktu widzenia termin „doradca finansowy” odnosi się do każdego podmiotu udzielającego porad w zakresie papierów wartościowych. Większość usług robo-doradców ogranicza się do zapewniania zarządzania portfelem (tj. alokacji inwestycji między klasy aktywów) bez zajmowania się takimi kwestiami, jak planowanie majątkowe i emerytalne oraz zarządzanie przepływami pieniężnymi, które są również domeną planowania finansowego.
Inne określenia tych firm zajmujących się technologiami finansowymi to „zautomatyzowany doradca inwestycyjny”, „zautomatyzowane zarządzanie inwestycjami”, „doradca inwestycyjny online” i „doradca inwestycyjny cyfrowy”.
Obsługiwane obszary
Podczas gdy robo-doradcy są najpowszechniejsi w Stanach Zjednoczonych , są również obecni w Europie , Australii , Indiach , Kanadzie i Azji .
Metodologia
Narzędzia, których używają do zarządzania portfelami klientów, niewiele różnią się od oprogramowania do zarządzania portfelem, które jest już szeroko stosowane w zawodzie. Główna różnica dotyczy kanału dystrybucji. Do niedawna zarządzanie portfelem odbywało się prawie wyłącznie za pośrednictwem ludzkich doradców i było sprzedawane w pakiecie z innymi usługami. Teraz konsumenci mają bezpośredni dostęp do narzędzi do zarządzania portfelem, w taki sam sposób, w jaki uzyskali dostęp do domów maklerskich, takich jak Charles Schwab, i usług obrotu akcjami wraz z nadejściem Internetu . Robo-doradcy wkraczają na nowsze ścieżki biznesowe, takie jak opcje oszczędzania konsumpcji detalicznej oraz planowanie emerytury i dekumulacji.
Te portfele , które oferują Robo-doradcy są zazwyczaj funduszy giełdowych . Jednak niektóre oferują portfele czysto kapitałowe.
Koszty pozyskania klientów i ograniczenia czasowe, z jakimi borykają się tradycyjni doradcy personalni, sprawiły, że wielu inwestorów z klasy średniej nie otrzymało porad lub nie było w stanie uzyskać usług zarządzania portfelem z powodu minimum nałożonego na aktywa inwestycyjne. Przeciętny planista finansowy ma minimalną kwotę inwestycji w wysokości 50 000 USD, podczas gdy minimalne kwoty inwestycji dla robo-doradców zaczynają się już od 500 USD w Stanach Zjednoczonych i od 1 GBP w Wielkiej Brytanii . Oprócz niższych minimalnych wartości minimalnych aktywów, które można zainwestować w porównaniu z tradycyjnymi ludzkimi doradcami, robo-doradcy pobierają opłaty w zakresie od 0,2% do 1,0% zarządzanych aktywów, podczas gdy tradycyjni planiści finansowi pobierali średnie opłaty w wysokości 1,35% zarządzanych aktywów zgodnie z przeprowadzonym badaniem przez AdvisoryHQ News.
Rozporządzenie
W Stanach Zjednoczonych robo-doradcy muszą być zarejestrowanymi doradcami inwestycyjnymi , regulowanymi przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd . W Wielkiej Brytanii są one regulowane przez Financial Conduct Authority .
W Australii robo-doradcy zarządzają pieniędzmi klientów za pośrednictwem struktury Managed Discretionary Account (MDA).
Aktywa pod zarządzaniem ogółem
W październiku 2017 r. robo-doradcy zarządzali aktywami o wartości 224 mld USD .
Oto najwięksi robo-doradcy według zarządzanych aktywów:
| Spółka | Kraj | Aktywa pod zarządzaniem | Liczba kont |
|---|---|---|---|
| Grupa Awangardy | nas | 83 miliardy dolarów | |
| Charles Schwab Corporation | nas | 33 miliardy dolarów | 223 000 |
| TD Ameritrade | nas | 20 miliardów dolarów | |
| Doskonalenie | nas | 14 miliardów dolarów | 361.809 |
| Front bogactwa | nas | 11 miliardów dolarów | 216 599 |
| Kapitał osobisty | nas | 8 miliardów dolarów | 18,308 |
| Bogactwoproste | Kanada | 4 miliardy dolarów | 100 000 |
| Gałka muszkatołowa | Wielka Brytania | 1,9 miliarda dolarów | 70.000 |
| Skalowalny kapitał | Niemcy, Wielka Brytania | 3 miliardy dolarów | 80.000 |
| Pieniądze | Wielka Brytania, Włochy | 2,2 miliarda dolarów | 60.000 |
| StashAway | Singapur, Malezja, MENA,
Hongkong |
1 miliard dolarów | |
| FutureAdvisor firmy BlackRock | nas | 1 miliard dolarów | 8587 |
| Wiąz Partnerzy | nas | 0,8 miliarda dolarów | |
| Żołędzie | nas | 0,8 miliarda dolarów | 1,87 miliona |
| Zjednoczony dochód | nas | 0,4 miliarda dolarów | 318 |
| T. Rowe Cena | nas | 0,4 miliarda dolarów |