Program emerytalny o zdefiniowanym świadczeniu - Defined benefit pension plan

Finanse osobiste
Moneta wyemitowana za panowania cesarza rzymskiego Maksymiana
Kredyt  · Dług
Umowa o pracę
Przejście na emeryturę
Budżet osobisty i inwestycje
Zobacz też

Program emerytalny o zdefiniowanym świadczeniu (DB) to rodzaj planu emerytalnego, w którym pracodawca/sponsor obiecuje określoną wypłatę emerytury, kwotę ryczałtową lub ich kombinację po przejściu na emeryturę, która jest z góry określona za pomocą formuły opartej na historii zarobków pracownika , stażu pracy i wieku , a nie uzależnienie bezpośrednio od indywidualnych zwrotów z inwestycji . Tradycyjnie wiele podmiotów rządowych i publicznych, a także wiele korporacji, oferuje programy o określonych świadczeniach, czasami jako środek rekompensaty dla pracowników zamiast zwiększonego wynagrodzenia.

Plan określonych świadczeń jest „zdefiniowany” w tym sensie, że formuła świadczenia jest zdefiniowana i znana z góry. Odwrotnie, w przypadku „ planu oszczędności emerytalnych o zdefiniowanej składce ” wzór obliczania składek pracodawcy i pracownika jest określony i znany z góry, ale świadczenie do wypłaty nie jest z góry znane.

W Stanach Zjednoczonych , 26 USC  § 414 (j) określa program określonych świadczeń, aby mieć jakikolwiek plan emerytalny, który nie jest programem określonych składek, gdzie określonych składek jest każdy plan z poszczególnych kont. Tradycyjny plan emerytalny, który określa się korzyści dla pracownika w momencie przejścia na emeryturę pracownik ten jest programem określonych świadczeń.

Najczęściej stosowany rodzaj formuły opiera się na końcowych zarobkach pracownika (wynagrodzeniu końcowym). Zgodnie z tą formułą świadczenia opierają się na odsetku średnich zarobków w ciągu określonej liczby lat pod koniec kariery pracownika.

W sektorze prywatnym programy o zdefiniowanym świadczeniu są często finansowane wyłącznie ze składek pracodawcy. W sektorze publicznym programy określonych świadczeń zwykle wymagają składek od pracowników.

Z biegiem czasu plany te mogą napotkać deficyty lub nadwyżki między pieniędzmi aktualnie w planach a całkowitą kwotą ich zobowiązań emerytalnych. Składki mogą być dokonywane przez pracownika, pracodawcę lub obu. W wielu programach o zdefiniowanym świadczeniu pracodawca ponosi ryzyko inwestycyjne i może czerpać korzyści z nadwyżek.

Przegląd

Uczestnicząc w programie emerytalnym o zdefiniowanym świadczeniu, pracodawca/sponsor obiecuje wypłacić pracownikom/członkom określone świadczenie na całe życie rozpoczynające się w momencie przejścia na emeryturę. Świadczenie jest obliczane z góry przy użyciu wzoru opartego na wieku, zarobkach i stażu pracy. W Stanach Zjednoczonych maksymalna wysokość świadczenia emerytalnego dozwolona w 2014 r. w ramach programu określonych świadczeń wynosi 210 000 USD (wzrost z 205 000 USD w 2013 r.). Programy emerytalne o zdefiniowanym świadczeniu w USA nie mają obecnie limitów składek.

Odpowiedzialność za emeryturę spoczywa na pracodawcy/sponsorze, który jest odpowiedzialny za podejmowanie decyzji. Składki pracodawcy i/lub pracodawcy/pracownika do programu emerytalnego o zdefiniowanym świadczeniu są oparte na wzorze, który oblicza składki potrzebne do spełnienia określonego świadczenia. Składki te są ustalane aktuarialnie z uwzględnieniem oczekiwanej długości życia pracownika i normalnego wieku emerytalnego, możliwych zmian stóp procentowych, wysokości rocznej emerytury oraz możliwości rotacji pracowników.

Każda jurysdykcja miałaby ustawodawstwo, które ma wymagania i ograniczenia dotyczące administrowania planami emerytalnymi. Uprawnienia i ograniczenia mogą być również oparte lub ustalone w prawie zwyczajowym. Pracownicy mają zawsze prawo do nabytego dotychczas nabytego świadczenia. W przypadku odejścia pracownika z firmy przed przejściem na emeryturę dotychczasowe świadczenia zostają zamrożone i przechowywane w funduszu powierniczym pracownika do czasu przejścia na emeryturę lub w niektórych przypadkach pracownik ma możliwość odebrania kwoty ryczałtowej lub przeniesienia jej do innego programu emerytalnego .

W Stanach Zjednoczonych program emerytalny o zdefiniowanym świadczeniu musi umożliwiać swoim pracownikom otrzymanie świadczeń nie później niż 60 dnia po zakończeniu roku objętego programem, w którym byli zatrudnieni przez dziesięć lat lub odeszli z pracodawcy. Świadczenia mogą również pobierać pracownicy, którzy osiągną wiek 65 lat lub określony w ich planie wiek emerytalny. Począwszy od 2002 r. maksymalne świadczenie jest teraz obniżone w przypadku przejścia na emeryturę przed 62 rokiem życia i podwyższone w przypadku przejścia na emeryturę po 65 roku życia.

W Stanach Zjednoczonych program określonych świadczeń nie może zmusić Cię do otrzymywania świadczeń przed osiągnięciem normalnego wieku emerytalnego. Jeśli jednak ryczałtowa wartość Twojego świadczenia jest mniejsza niż 5000 USD, a Ty jesteś uprawniony, wówczas plan może po prostu wypłacić Twoje świadczenie w formie ryczałtu wkrótce po rozwiązaniu umowy. Dokument planu musi umożliwiać automatyczną płatność ryczałtu. Jednakże musisz zacząć otrzymywać świadczenia nie później niż 1 kwietnia roku kalendarzowego następującego po ostatnim roku zatrudnienia lub roku kalendarzowym, w którym osiągniesz wiek 70 1 ⁄ 2 , w zależności od tego, co nastąpi później.

Programy określonych świadczeń rozdzielają swoje świadczenia poprzez renty dożywotnie. W dożywotnim okresie pracownicy otrzymują równe świadczenia okresowe (miesięczne, kwartalne itp.) do końca życia. Plan emerytalny o zdefiniowanym świadczeniu umożliwia wspólne wypłaty, dzięki czemu pozostały przy życiu współmałżonek może nadal otrzymywać 50 procent płatności.

W Stanach Zjednoczonych 88 procent pracowników publicznych jest objętych planem emerytalnym o zdefiniowanym świadczeniu.

W Stanach Zjednoczonych federalne plany sektora publicznego są regulowane przez Kodeks Podatkowy i prawo federalne, podczas gdy stanowe i lokalne plany sektora publicznego są regulowane przez Kodeks Podatkowy i prawo stanowe. W związku z tym wymagania dotyczące finansowania, świadczenia, wypłacalność planu oraz prawa i obowiązki uczestników znacznie się różnią. Plany sektora prywatnego są regulowane przez Ustawę o zabezpieczeniu dochodów emerytalnych pracowników z 1974 r. (ERISA). Prawo to zawiera przepisy zakorzenione w Kodeksie Podatkowym i egzekwowane przez Urząd Podatkowy , ale w Tytule I ERISA zawiera również zbiór przepisów federalnych regulujących programy świadczeń pracowniczych, które uprzedzają prawo stanowe. Zakorzeniony w zasadach prawa powierniczego, tytuł I ERISA reguluje postępowanie powiernicze i wymogi sprawozdawcze planów świadczeń pracowniczych sektora prywatnego poprzez system wyłącznie federalnych praw i środków zaradczych. Tytuł I jest zarządzany przez Administrację Bezpieczeństwa Świadczeń Pracowniczych (EBSA) w Departamencie Pracy Stanów Zjednoczonych . EBSA jest kierowana przez Asystenta Sekretarza Pracy ds. Świadczeń Pracowniczych, stanowisko na poziomie podkabinetu wymagające nominacji przez Prezydenta Stanów Zjednoczonych i potwierdzenia przez Senat Stanów Zjednoczonych.

Plan świadczeń

Tradycyjnie, plany emerytalne były zarządzane przez instytucje, które istnieją specjalnie w tym celu, przez duże przedsiębiorstwa lub, w przypadku pracowników rządowych , przez sam rząd. Tradycyjną formą programu określonych świadczeń jest ostateczny plan wynagrodzeń , w ramach którego wypłacana emerytura jest równa liczbie przepracowanych lat pomnożonej przez wynagrodzenie członka na emeryturze, pomnożonej przez współczynnik znany jako stopa naliczania . Ostateczna naliczona kwota jest dostępna jako miesięczna emerytura lub ryczałt.

Świadczenie w programie emerytalnym o zdefiniowanych świadczeniach jest określane za pomocą wzoru, który może uwzględniać wynagrodzenie pracownika, lata pracy, wiek emerytalny i inne czynniki. Prostym przykładem jest projekt planu usług pomnożonych dolarami, który zapewnia określoną kwotę miesięcznie w oparciu o czas pracy pracownika dla firmy. Na przykład plan oferujący 100 USD miesięcznie rocznie zapewniałby 3000 USD miesięcznie emerytowi z 30-letnim stażem. Chociaż ten rodzaj planu jest popularny wśród uzwiązkowionych pracowników, ostateczna średnia płaca (FAP) pozostaje najczęstszym rodzajem planu o zdefiniowanym świadczeniu oferowanym w Stanach Zjednoczonych. W planach FAP średnia pensja w ostatnich latach kariery pracownika determinuje wysokość świadczenia.

Często, tak jak w przypadku emerytur dla pracowników rządu kanadyjskiego, średnia pensja wykorzystuje bieżące dolary. Powoduje to inflację w uśrednionych latach, zmniejszając koszt i siłę nabywczą emerytury. Można tego uniknąć, przeliczając pensje na dolary z pierwszego roku emerytury, a następnie uśredniając. Jeśli tak się stanie, inflacja nie ma na początku bezpośredniego wpływu na siłę nabywczą i koszt emerytury.

W Wielkiej Brytanii świadczenia są zazwyczaj indeksowane pod kątem inflacji (w szczególności Indeksu Cen Konsumpcyjnych, a wcześniej Indeksu Cen Detalicznych ), zgodnie z wymogami prawa dla zarejestrowanych planów emerytalnych. Inflacja na emeryturze pracownika wpływa na siłę nabywczą emerytury; im wyższa stopa inflacji, tym niższa siła nabywcza stałej rocznej emerytury. Efekt ten można złagodzić, zapewniając coroczne podwyżki emerytury według stopy inflacji (zazwyczaj ograniczonej, na przykład do 5% w danym roku). Ta metoda jest korzystna dla pracownika, ponieważ w pewnym stopniu stabilizuje siłę nabywczą emerytur.

Jeśli plan emerytalny pozwala na wcześniejszą emeryturę, wypłaty są często zmniejszane, aby uznać, że emeryci będą otrzymywać wypłaty przez dłuższy czas. W USA (zgodnie z zasadami ERISA ) każdy współczynnik redukcji mniejszy lub równy aktuarialnemu współczynnikowi redukcji wcześniejszej emerytury jest akceptowalny.

Wiele planów DB zawiera przepisy dotyczące wcześniejszej emerytury, aby zachęcić pracowników do wcześniejszego przejścia na emeryturę przed osiągnięciem normalnego wieku emerytalnego (zwykle 65 lat). Niektóre z tych przepisów mają formę dodatkowych świadczeń okresowych lub uzupełniających , które są wypłacane do określonego wieku, zwykle przed osiągnięciem normalnego wieku emerytalnego.

Ustawy i przepisy USA

W USA istnieje wiele praw i przepisów dotyczących planów emerytalnych. W przypadku programu o zdefiniowanym świadczeniu, prawa/regulacje, które najczęściej wpływają na programy emerytalne o zdefiniowanym świadczeniu (DB), obejmują:

  • IRC 401(a)(17): kwalifikowane plany DB muszą stosować wynagrodzenie, które jest mniejsze z rzeczywistego wynagrodzenia podlegającego emeryturze w porównaniu z limitem dolara (zwanym limitem 401(a)(17)) który zmienia się co roku
  • IRC 415: kwalifikowane plany DB muszą w pewnych okolicznościach ograniczać kwotę świadczeń wypłacanych z planu
  • Zasady niedyskryminacji: IRC 410(b), IRC 401(a)(4), IRC 401(a)(26) Ogólnie rzecz biorąc, zabrania kwalifikowanym planom DB oferowania dużych korzyści wysoko wynagradzanym pracownikom
  • Zasady podziału: kwota ryczałtowa nie może być mniejsza niż kwota ryczałtowa obliczona na podstawie obowiązkowej śmiertelności i stopy procentowej (IRC 417(e)), zgoda małżonka jest niezbędna w przypadku jakiejkolwiek formy świadczenia innego niż wspólne i pozostałe przy życiu (procent wspólny i pozostały przy życiu musi wynosić 50% lub większy)
  • Zasady dotyczące cesji, zajęcia
  • Najważniejsze zasady (IRC 416): świadczenia dla wszystkich pracowników bez wysokich wynagrodzeń muszą zostać zwiększone, jeśli świadczenia dla pracowników wysoko wynagradzanych są zbyt wysokie.

Podstawowym założeniem większości zasad jest to, że pracodawca nie może korzystać z kwalifikowanego planu emerytalnego, aby dać wysoko opłacanym pracownikom (lub właścicielom) dużo pieniędzy za pośrednictwem kwalifikowanego planu (poprzez ten instrument finansowy z ulgą podatkową). Powód wynagradzania pracowników poprzez system premiowy jest związany z granicami pierwotnie stworzonymi przez „ograniczenie” stawek godzinowych dla doświadczonych pracowników. Pozwala to pracownikom pozostać w „niższym przedziale podatkowym”. <Nr formularza IRS>.

Finansowanie

Określonych świadczeń mogą być też finansowane lub nierzeczywistą .

Niefinansowe plany emerytalne

W przypadku niekapitałowej emerytury o zdefiniowanym świadczeniu żadne aktywa nie są odkładane, a świadczenia są wypłacane przez pracodawcę lub inny sponsor emerytalny w momencie ich wypłaty. Ta metoda finansowania jest znana jako Pay-as-you-go (PAYGO lub PAYG). W Stanach Zjednoczonych ERISA wyraźnie zabrania wypłacania w miarę postępu w przypadku kwalifikowanych planów o zdefiniowanym świadczeniu w sektorze prywatnym.

System ten jest jednak często stosowany w publicznych systemach emerytalnych . Na przykład wszystkie kraje OECD , w tym Stany Zjednoczone, opierają się na jakiejś formie systemu PAYG.

Niekapitałowe systemy emerytalne w praktyce

PAYG opiera się na stałej równowadze dwóch stron: składek i świadczeń. Osoby w wieku produkcyjnym odprowadzają część swojego wynagrodzenia do systemu iz tego świadczenia wypłacane są osobom już na emeryturze. Z biegiem czasu płatnicy składek starzeją się, aż w końcu przechodzą na emeryturę i ubiegają się o świadczenia dla siebie, stając się emerytami wspieranymi przez obecne pokolenie w wieku produkcyjnym. Wysokość ich świadczeń często określana jest na podstawie składek, które stanowiły procent ich wynagrodzenia, choć nie jest to regułą. Na przykład w Danii wysokość emerytury jest jednakowa dla wszystkich emerytów.

Charakter PAYG państwowych systemów emerytalnych jest często wymieniany jako główna przyczyna obecnego kryzysu emerytalnego . Dzieje się tak dlatego, że współczynnik obciążenia, czyli liczba osób w wieku emerytalnym w stosunku do aktualnej liczby pracujących stale rośnie, a co za tym idzie saldo składek i świadczeń jest zaburzone, co skutkuje deficytami, które trzeba sfinansować z budżetu państwa lub rozwiązać poprzez zwiększenie wielkość wkładu.

W wyniku tej ciągłej presji wiele krajów przestało próbować pokrywać emerytury swoich obywateli wyłącznie z systemów PAYG, a zamiast tego przeszło na wielofilarowe systemy emerytalne, które ogólnie uważa się za lepiej dywersyfikujące przed wieloma zagrożeniami świadczenia emerytalno-rentowego. W tych systemach PAYG pełni jedynie rolę uzupełniającą w stosunku do pracowniczych planów emerytalnych i wspieranych przez państwo prywatnych planów emerytalnych jako pozostałych „filarów” emerytury. Chociaż nie są doskonałe, systemy te są mniej podatne na ryzyko starzenia.

Cykl życia systemów PAYG

Problemy związane ze starzeniem się to w rzeczywistości nie tylko kwestia specyficznej demografii, sugerowano, że każdy system PAYG przechodzi przez trzy etapy – młody, rozwijający się i dojrzały. Musi to nieuchronnie doprowadzić do sytuacji, w której wygospodarowanie na nią środków będzie problematyczne, a jeszcze trudniej zreformować system.

Etap 1 to wprowadzenie emerytur PAYG, najczęściej w okresie, gdy ludność kraju jest dość młoda, ma więcej niż piętnaście lat pracy i osoby opłacające składki na każdego emeryta. Zasięg ludności czynnej zawodowo jest nadal dość niewielki. System ma nadwyżkę, co pozwala rządowi zwiększyć wysokość emerytur, zapewniając znacznie większy zwrot składek niż otrzymywałby na rynku. Ten etap można było zaobserwować w Niemczech w 1920 roku lub w Brazylii, Argentynie i innych krajach Ameryki Łacińskiej w 1950 roku.

Etap 2 zaczyna przedstawiać pierwsze wyzwania. Członkowie pokolenia założycieli przechodzą na emeryturę, a liczba opłacających składki emerytów spada do około ośmiu do czternastu. Programy są znacznie bardziej rozpowszechnione, obejmując około jednej trzeciej populacji pracującej. Na tym etapie następuje większa ekspansja systemu, wprowadzając go również do niższych grup dochodowych, przy zachowaniu wysokich świadczeń. Chociaż taka ekspansja jest często mile widziana przez ludność, która spodziewa się wysokich świadczeń emerytalnych w przyszłości, zaczyna wytwarzać deficyty i akumulować dług (głównie w postaci długu ukrytego, opartego na obietnicach emerytalnych), często do 25% lub 50% PKB. Brazylia i Turcja w 1995 roku mogą być postrzegane jako wspaniałe przykłady tego etapu.

Wreszcie kraje osiągnęły etap 3 . Na tym etapie liczba płatników składek na rzecz emerytów wynosi tylko około sześciu do jednego. Większość populacji jest objęta ubezpieczeniem, jednak dług zaczyna rosnąć, zagrażając stabilności systemu. Młodsza populacja wywiera presję na zmniejszenie świadczeń emerytalnych, a co za tym idzie składek, ale spotyka się to z protestami osób w średnim i starszym wieku, które przez większość swojego życia opłacały składki i chcą otrzymywać emerytury. Te przeszkody opóźniają wszelkie próby reform, a wiele krajów sięga do swoich budżetów, aby pomóc sfinansować wydatki na emerytury, które obecnie osiągają dwucyfrową wartość procentową PKB. Ten etap można zaobserwować w wielu krajach Europy, zwłaszcza w byłym bloku sowieckim. Podczas gdy niektóre kraje, takie jak Polska, przeszły już reformę emerytalną, inne, takie jak Czechy, jeszcze nic z tym nie zrobiły

Fundusze emerytalne

W programie kapitałowym składki pracodawcy, a czasem także członków programu, są inwestowane w fundusz w celu realizacji świadczeń. Przyszłe zwroty z inwestycji i przyszłe świadczenia do wypłaty nie są znane z góry, więc nie ma gwarancji, że dany poziom składek wystarczy na pokrycie świadczeń. Zazwyczaj składki do zapłaty są regularnie weryfikowane w ramach wyceny aktywów i pasywów programu, dokonywanej przez aktuariusza w celu zapewnienia, że ​​fundusz emerytalny wywiąże się z przyszłych zobowiązań płatniczych. Oznacza to, że w przypadku emerytury o zdefiniowanym świadczeniu ryzyko inwestycyjne i korzyści z inwestycji są zazwyczaj ponoszone przez sponsora/pracodawcę, a nie przez osobę fizyczną. Jeśli plan nie jest dobrze finansowany, sponsor planu może nie mieć środków finansowych na dalsze finansowanie planu.

Na przykład amerykański system ubezpieczeń społecznych jest programem finansowanym. Jest finansowany z podatku od wynagrodzeń ( FICA ), który płacą pracownicy i pracodawcy. Wpływy z tego podatku są wpłacane do Funduszy Powierniczych Ubezpieczeń Społecznych, których saldo w lipcu 2014 r. wyniosło 2,804 bln USD. Status finansowania Ubezpieczeń Społecznych USA jest corocznie weryfikowany przez Biuro Ubezpieczeń Społecznych Głównego Aktuariusza. Raport na temat statusu US Social Security jest publikowany corocznie przez Social Security Trustees, przewidując zapotrzebowanie na finansowanie na 75 lat.

W wielu krajach, takich jak USA, Wielka Brytania i Australia , większość prywatnych programów o zdefiniowanym świadczeniu jest finansowana, ponieważ tamtejsze rządy zapewniają zachęty podatkowe do programów kapitałowych (w Australii są one obowiązkowe). W Stanach Zjednoczonych prywatni pracodawcy muszą płacić składkę ubezpieczeniową na rzecz Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), agencji rządowej, której rolą jest zachęcanie do kontynuacji i utrzymywania dobrowolnych prywatnych planów emerytalnych oraz zapewnienie terminowej i nieprzerwanej wypłaty świadczeń emerytalnych . Kiedy PBGC wkracza i przejmuje program emerytalny, zapewnia wypłatę świadczeń emerytalnych do określonych maksymalnych kwot, które są indeksowane pod kątem inflacji. PBGC otrzymuje finansowanie z kilku źródeł, w tym składek ubezpieczeniowych od sponsorów uczestniczących planów, aktywów przejętych planów, odzyskanych z majątku upadłych firm oraz zysków z inwestycji. Zobowiązania PBGC nie są wyraźnie wspierane przez rząd USA.

Jednym z narastających obaw związanych z programami określonych świadczeń jest to, że poziom przyszłych zobowiązań przekroczy wartość aktywów posiadanych przez program. Ten dylemat „niedofinansowania” może napotkać każdy rodzaj planu o zdefiniowanym świadczeniu, prywatny lub publiczny, ale jest on najbardziej dotkliwy w przypadku planów rządowych i innych planów publicznych, w których naciski polityczne i mniej rygorystyczne standardy rachunkowości mogą skutkować nieodpowiednimi wpłatami na finansowanie zobowiązań wobec pracowników i emeryci. Wiele stanów i gmin w całym kraju boryka się obecnie z przewlekłymi kryzysami emerytalnymi.

Zalety i wady

Tradycyjne projekty planów określonych świadczeń (ze względu na ich zazwyczaj płaską stopę naliczania i skracający się czas dyskontowania odsetek w miarę zbliżania się osób do wieku emerytalnego) wykazują tendencję do naliczania świadczeń w kształcie litery J, gdzie aktualna wartość świadczeń rośnie dość powoli wcześnie w karierze pracownika i znacznie przyspiesza w połowie kariery zawodowej: innymi słowy, sfinansowanie emerytury dla starszych pracowników kosztuje więcej niż dla młodszych („tendencyjność wiekowa”). Emerytury o zdefiniowanym świadczeniu są zwykle mniej przenośne niż programy o zdefiniowanej składce, nawet jeśli program dopuszcza jednorazową kwotę świadczenia pieniężnego w momencie rozwiązania umowy. Większość planów wypłaca jednak swoje świadczenia jako rentę dożywotnią, więc emeryci nie ponoszą ryzyka niskich zwrotów ze składek lub przeżycia emerytury. Nieograniczony charakter tych zagrożeń dla pracodawcy jest powodem, dla którego wielu pracodawców w ostatnich latach przestawia się z programów o zdefiniowanym świadczeniu na programy o zdefiniowanej składce. Jednak zwrot z inwestycji może przekroczyć oszacowanie aktuarialne. Pracownicy nie korzystają z powstałej nadwyżki. Ryzyka dla pracodawcy mogą czasami być ograniczane przez elementy uznaniowe w strukturze świadczeń, na przykład w wysokości przyznawanej podwyżki emerytur, zarówno przed, jak i po przejściu na emeryturę.

Tendencja wiekowa, ograniczona przenośność i otwarte ryzyko sprawiają, że plany o zdefiniowanym świadczeniu są lepiej dostosowane do dużych pracodawców z mniej mobilną siłą roboczą, takich jak sektor publiczny (który ma nieograniczone wsparcie ze strony podatników).

„Koszt” z określonych świadczeń nie jest łatwo obliczyć, i wymaga aktuarialny lub aktuarialnej oprogramowania. Jednak nawet przy użyciu najlepszych narzędzi koszt planu określonych świadczeń zawsze będzie oszacowany na podstawie założeń ekonomicznych i finansowych. Założenia te obejmują średni wiek emerytalny i długość życia pracowników, zwroty, jakie można uzyskać z inwestycji programu emerytalnego oraz wszelkie dodatkowe podatki lub opłaty, takie jak te wymagane przez korporację Gwarancji Świadczeń Emerytalnych w USA. korzyść jest stosunkowo bezpieczna, ale wkład jest niepewny, nawet jeśli jest oszacowany przez profesjonalistę.

Przykłady

Wiele krajów oferuje sponsorowane przez państwo świadczenia emerytalne, poza tymi zapewnianymi przez pracodawców, które są finansowane z wynagrodzeń lub innych podatków . System ubezpieczeń społecznych w Stanach Zjednoczonych jest podobny do systemu emerytalnego o zdefiniowanym świadczeniu, aczkolwiek skonstruowanego inaczej niż emerytura oferowana przez prywatnego pracodawcę.

Osoby, które pracowały w Wielkiej Brytanii i płaciły pewne kwoty składek na ubezpieczenie społeczne, mogą spodziewać się dochodu z państwowego systemu emerytalnego po przejściu na normalną emeryturę. Emerytura państwowa jest obecnie podzielona na dwie części: podstawową emeryturę państwową, drugi [poziom] system emerytalny o nazwie S2P. Osoby fizyczne będą kwalifikować się do podstawowej emerytury państwowej, jeśli przepracowały wystarczającą liczbę lat składek do ich krajowego rejestru ubezpieczeń. Program emerytalny S2P jest powiązany z zarobkami i zależy od zarobków w każdym roku, jeśli chodzi o to, ile dana osoba może oczekiwać. Możliwe jest, że osoba fizyczna zrezygnuje z płatności S2P od państwa zamiast płatności na odpowiedni, wybrany przez siebie program emerytalny, w trakcie swojego życia zawodowego. Więcej informacji można znaleźć w brytyjskim przepisie emerytalnym .

W ostatnich latach pojawiły się nowe podejścia do „planów określonych świadczeń”, takie jak plan salda gotówkowego, który stał się bardziej rozpowszechniony w większych firmach. W ramach programu typu salda gotówkowego świadczenia są obliczane jako procent salda konta każdego pracownika. Pracodawcy określają składkę — zwykle w oparciu o procent zarobków pracownika — oraz stopę procentową od tej składki, która zapewni z góry określoną kwotę na emeryturę, zwykle w formie ryczałtu. „Plan salda środków pieniężnych to program określonych świadczeń, który definiuje świadczenia w sposób bardziej charakterystyczny dla programu określonych składek. Innymi słowy, program salda środków pieniężnych definiuje przyrzeczone świadczenie w kategoriach określonego salda konta”.

Zobacz też

Bibliografia

Linki zewnętrzne