Program określonych składek - Defined contribution plan

Zobacz też: Program określonych świadczeń
Finanse osobiste
Moneta wyemitowana za panowania cesarza rzymskiego Maksymiana
Kredyt  · Dług
Umowa o pracę
Emerytura
Budżet osobisty i inwestycje
Zobacz też

Zdefiniowanej składce ( DC ) Plan jest rodzajem planu emerytalnego , w którym pracodawca, pracownik lub obydwa dzieła dokonane na bieżąco. Indywidualne konta są zakładane dla uczestników, a świadczenia są oparte na kwotach zaksięgowanych na tych kontach (poprzez składki pracowników i, w stosownych przypadkach, składki pracodawcy) plus wszelkie dochody z inwestycji od środków na koncie. W programach określonych składek przyszłe świadczenia zmieniają się w zależności od dochodów z inwestycji. Najpopularniejszym rodzajem planu o zdefiniowanej składce jest plan oszczędnościowy i oszczędnościowy. W ramach tego rodzaju planu pracownik wpłaca ustaloną część swoich zarobków (zwykle przed opodatkowaniem) na indywidualne konto, którego całość lub część jest równoważona przez pracodawcę.

W Stanach Zjednoczonych , 26 USC  § 414 (i) określa określonych składek jako „plan, który przewiduje indywidualne konto dla każdego uczestnika oraz dla świadczeń wyłącznie na podstawie kwoty wniesionej na konto uczestnika, oraz wszelkich dochodów, wydatków, zyski i straty oraz wszelkie przepadki rachunków innych uczestników, które mogą być przypisane do rachunku takiego uczestnika”.

Przegląd

W programie o zdefiniowanej składce stałe składki wpłacane są na indywidualne konto przez pracodawców i pracowników. Wkłady są następnie inwestowane, na przykład na giełdzie, a zwroty z inwestycji (które mogą być dodatnie lub ujemne) są zapisywane na koncie danej osoby. Po przejściu na emeryturę konto członka służy do świadczenia świadczeń emerytalnych, czasami poprzez wykupienie renty, która następnie zapewnia stały dochód. Programy o zdefiniowanej składce stały się w ostatnich latach szeroko rozpowszechnione na całym świecie i są obecnie dominującą formą planów w sektorze prywatnym w wielu krajach.

Na przykład liczba programów o zdefiniowanej składce w Stanach Zjednoczonych stale rośnie, ponieważ coraz więcej pracodawców postrzega składki emerytalne jako duży wydatek, którego można uniknąć, likwidując program o zdefiniowanej składce i zamiast tego oferując program o zdefiniowanej składce.

Wpłacone pieniądze mogą pochodzić z odroczenia wynagrodzenia pracownika lub ze składek pracodawcy. Możliwość przenoszenia programów określonych składek nie różni się z prawnego punktu widzenia od przenoszenia programów określonych świadczeń. Jednak ze względu na koszty administracyjne i łatwość ustalenia odpowiedzialności sponsora programu w przypadku programów określonych składek ( do obliczenia ekwiwalentu kwoty ryczałtowej w przeciwieństwie do programów określonych świadczeń nie jest potrzebny aktuariusz ), w praktyce programy o określonej składce stały się powszechnie przenośne.

W programie określonych składek ryzyko inwestycyjne i korzyści inwestycyjne są podejmowane przez każdą osobę/pracownika/emeryta, a nie przez sponsora/pracodawcę. To ryzyko może być znaczne. W oparciu o symulacje ze zwrotów z papierów wartościowych na przestrzeni XX wieku w 16 krajach, istnieje znaczne zróżnicowanie wskaźników funduszy emerytalnych zarówno w czasie, jak i w poszczególnych krajach. Kraje, w których najchętniej kupowane są indywidualne konta DC, mają najwyższe wskaźniki funduszy planu emerytalnego, ale wszyscy inwestorzy we wszystkich krajach są narażeni na znaczne ryzyko spadków.

Niektóre kraje, takie jak Francja, Włochy i Hiszpania, stoją w obliczu dziesięcioprocentowego prawdopodobieństwa posiadania realnego współczynnika zastąpienia odpowiednio 0,25, 0,20 i 0,17. Ponadto uczestnicy programu DC niekoniecznie kupują renty za swoje oszczędności po przejściu na emeryturę i ponoszą ryzyko wygaśnięcia swoich aktywów.

„Koszt” programu o zdefiniowanej składce można łatwo obliczyć, ale korzyść z programu o zdefiniowanej składce zależy od salda konta w momencie, gdy pracownik chce wykorzystać aktywa. Tak więc w przypadku tego układu składka jest znana, ale świadczenie jest nieznane (do czasu obliczenia).

Pomimo faktu, że uczestnik programu o określonej składce zazwyczaj sprawuje kontrolę nad decyzjami inwestycyjnymi, sponsor programu zachowuje znaczny stopień odpowiedzialności powierniczej za inwestowanie aktywów programu, w tym wybór opcji inwestycyjnych i dostawców usług administracyjnych.

Według kraju

Plany zdefiniowanej składki są powszechne w Stanach Zjednoczonych i istnieją w wielu innych krajach, w tym: osobiste plany emerytalne Wielkiej Brytanii i proponowany Narodowy Fundusz Oszczędności Oszczędnościowych (NEST), niemieckie plany Riester, australijski system emerytalny i program KiwiSaver w Nowej Zelandii. Indywidualne plany oszczędności emerytalnych istnieją również w Austrii, Czechach, Danii, Gruzji, Grecji, Finlandii, Irlandii, Japonii, Korei, Holandii, Słowenii i Hiszpanii.

Stany Zjednoczone

W Stanach Zjednoczonych prawna definicja programu o zdefiniowanej składce to program przewidujący indywidualne konto dla każdego uczestnika oraz świadczenia oparte wyłącznie na kwocie wpłaconej na konto, powiększonej lub pomniejszonej o dochody, zyski, wydatki i straty przypisane do konto (patrz 26 USC  § 414(i) ). Przykłady programów określonych składek w USA obejmują plany 401(k) i programy emerytalne z podziałem zysków . Thrift Plan oszczędności , otwarty dla wszystkich pracowników federalnych i umundurowanych członków służby, jest jednym z największych takich planów.

W takich planach pracownik często odpowiada za wybór rodzajów inwestycji, na które przeznaczane są środki z planu emerytalnego. Może to obejmować wybór jednego z kilku z góry określonych funduszy inwestycyjnych, wybór pojedynczych akcji lub innych papierów wartościowych . Większość programów o zdefiniowanej składce charakteryzuje się pewnymi korzyściami podatkowymi , a niektóre przewidują, że część składek pracownika zostanie wyrównana przez pracodawcę, automatycznie lub według uznania pracodawcy. W zamian środki z takich planów nie mogą być wypłacane przez pracownika przed osiągnięciem określonego wieku – zazwyczaj w roku, w którym pracownik kończy 59,5 roku (z nielicznymi wyjątkami, jak przejście na emeryturę przed tym wiekiem) – bez ponoszenia znaczna kara oprócz podatków.

Kongres ograniczył kwotę, która może być przekazywana corocznie do planów określonych składek. W 2019 r. całkowity limit odroczenia (który obejmuje składki pracodawcy, składki pracowników na plany sponsorowane przez pracodawcę oraz składki IRA, zarówno podlegające odliczeniu, jak i nie podlegające odliczeniu) wynosi 56 000 USD lub 100% wynagrodzenia, w zależności od tego, co jest niższe, z oddzielnym limitem tylko dla pracowników Plany sponsorowane przez pracodawcę w wysokości 19 000 USD. Pracownicy w wieku 50 lat lub starsi mogą wpłacić dodatkowe 6000 USD, które nie podlegają łącznym limitom odroczenia lub limitom pracowników. Kwoty są indeksowane, aby zrekompensować skutki inflacji, ale rosną tylko w wielokrotnościach 500 USD, co oznacza, że ​​w niektórych latach kwoty nie rosną.

Zjednoczone Królestwo

W Wielkiej Brytanii przejście od programów emerytalnych o zdefiniowanym świadczeniu do programów emerytalnych o zdefiniowanej składce znacznie wzrosło, do punktu, w którym wiele dużych planów DB nie jest już dostępnych dla nowych pracowników. Ta dynamika była napędzana przez pracodawców i jest uważana za odpowiedź na kombinację czynników, takich jak niedofinansowanie emerytur, spadek długoterminowych stóp procentowych i przejście na rachunkowość bardziej rynkową. Obecnie nacisk kładzie się na zarządzanie aktywami funduszy emerytalnych w odniesieniu do zobowiązań zamiast benchmarków rynkowych. Instytut Polityki Emerytalnej szacuje, że w 2013 r. około 8 milionów pracowników sektora prywatnego gromadziło świadczenia DC, w porównaniu z około 1 milionem budującym świadczenia DB. Jednak jednym z problemów związanych z tymi programami jest to, że pracodawcy często płacą mniej niż w przypadku ostatecznych planów wynagrodzeń . Według Krajowego Stowarzyszenia Funduszy Emerytalnych (NAPF) pracodawcy wpłacają średnio 11% wynagrodzenia na systemy wynagrodzeń końcowych, w porównaniu do zaledwie 6% na zakup pieniędzy. Oznacza to, że jednostki będą musiały odkładać więcej własnych dochodów na fundusz emerytalny, aby osiągnąć satysfakcjonujący dochód emerytalny. Firmy takie jak Aon Hewitt , Mercer i Aviva dostrzegają te wyzwania i dostrzegają potrzebę pomocy nowym pokoleniom pracowników w ich planach finansowania emerytur.

Budżet 2014: Usunięto wszystkie ograniczenia podatkowe dotyczące dostępu emerytów do ich zarejestrowanych puli emerytalnych, co znosi wymóg wykupu renty. Podlegająca opodatkowaniu część zarejestrowanej puli emerytalnej jest traktowana jako gotówka w momencie przejścia na emeryturę i naliczana według normalnej stawki podatku dochodowego. Wzrost całkowitych zarejestrowanych oszczędności emerytalnych, które ludzie mogą wziąć jednorazowo do 30 000 funtów.

Niemcy

Programy o zdefiniowanej składce zostały wprowadzone w Niemczech w ramach „Prawa wzmacniającego emerytury pracownicze” (Betriebsrentenstärkungsgesetz) w lipcu 2017 r. Przed reformą programy o zdefiniowanej składce były nielegalne i każdy program mógł ostatecznie pociągać za sobą odpowiedzialność pracodawcy, gdyby plan został wprowadzony domyślny. Plany te mogą być realizowane wyłącznie na podstawie układów zbiorowych pracy.

Japonia

Systemy o zdefiniowanej składce istnieją w Japonii od października 2001 r. i od marca 2012 r. obejmują ponad 4 miliony pracowników w około 16 400 przedsiębiorstwach.

Singapur

Central Provident Fund (CPF) to narodowy fundusz emerytalny Singapuru. Jest to program o zdefiniowanej składce, wpłacany przez pracodawców i pracowników. Z ponad 3 milionami członków należy do największych na świecie programów o zdefiniowanej składce (DC). Zarząd CPF, organ statutowy ustanowiony ustawą, zarządza tym państwowym funduszem emerytalnym.

Indie

Pracownicy rządu centralnego w Indiach, którzy przystąpili do programu po 1 stycznia 2004 r., uczestniczą w Narodowym Programie Emerytalnym, który jest programem o zdefiniowanej składce prowadzonym przez Indyjski Urząd Regulacyjny Funduszy Emerytalnych . Wcześniej pracownicy byli objęci Planem Zdefiniowanych Świadczeń .

Wszystkie organizacje sektora rządowego i prywatnego musiały oferować Fundusz Zapomogowy (PF), który jest rodzajem Planu Zdefiniowanej Składki. NPS, który został uruchomiony w 2004 roku, jest nową opcją dla wszystkich pracowników administracji centralnej. 10% składki wpłacanej przez pracodawcę i pracowników są wymagane przepisami. Dodatkowo pracownicy mają możliwość wybrania dodatkowego wkładu, jeśli sobie tego życzą. Wszystkimi składkami zarządza organ PF. Organ PF wybiera wehikuł inwestycyjny, jednak beneficjenci otrzymują standardowy procent zwrotu z ich wkładu. Niektóre duże organizacje sektora prywatnego również utworzyły swój Trust, aby zarządzać składkami otrzymywanymi od swoich pracowników.

Zobacz też

Bibliografia

Zewnętrzne linki