Michael Steinhardt - Michael Steinhardt

Michael Steinhardt
Urodzić się ( 1940-12-07 )7 grudnia 1940 (80 lat)
Nowy Jork, Nowy Jork , USA
Alma Mater Uniwersytet Pensylwanii , licencjat 1960
Zawód Inwestor, zarządzający funduszem hedgingowym , filantrop
lata aktywności 1967 - obecnie
Znany z Kierownictwo Steinhardt Partners i Wisdom Tree Investments, realizujących wieloletni zwrot z inwestycji w wysokości 24,5%

Michael H. Steinhardt (ur. 7 grudnia 1940 r.) to amerykański inwestor, zarządzający funduszem hedgingowym i filantrop. W 1967 założył fundusz hedgingowy, Steinhardt Partners, który w latach 1967-1995 średni roczny zwrot dla swoich klientów wynosił 24,5%. Jego fundusz stracił 1/3 swojej wartości w czasie kryzysu na rynku obligacji w 1994 roku . W 1995 roku, po zarobieniu 25%, zamknął swój fundusz, stwierdzając: „Myślałem, że musi być coś bardziej cnotliwego, bardziej nobilitującego w życiu niż wzbogacanie bogatych ludzi”, zanim powrócił w 2004 roku, aby stanąć na czele WisdomTree Investments , fundusz z prawie 64 miliardami USD w zarządzanych aktywach .

W artykule Bloomberga ze stycznia 2014 roku został nazwany „ największym traderem na Wall Street ”. Magazyn Forbes podał, że jego wartość netto wyniosła 1,1 miliarda dolarów w październiku 2018 roku.

Wczesne życie i edukacja

Steinhardt uzyskał tytuł licencjata w Wharton School of University of Pennsylvania , którą ukończył w 1960 roku. Karierę rozpoczął pracując dla funduszu inwestycyjnego Calvin Bullock i firmy brokerskiej Loeb, Rhoades & Co. (prekursor Shearson Loeb Rhoades ). Ojciec Steinhardta był jego pierwszym klientem inwestycyjnym, który dał synowi koperty wypchane gotówką, które miał umieścić na giełdzie, dając mu pieniądze zalążkowe na rozpoczęcie kariery inwestycyjnej.

Kariera inwestycyjna

Wczesna kariera

Pracując jako analityk w Loeb, Rhoades & Co. , Steinhardt śledził branżę konglomeratów , która obejmowała firmy takie jak Automatic Sprinkler (obecnie nieistniejący), City Investing (również nieistniejący) i najbardziej znany konglomerat swoich czasów, Gulf+Western (obecnie część CBS firmy Viacom i Viacom).

Partnerzy Steinhardta

W 1967 roku, wykorzystując dochody ze swoich inwestycji, Steinhardt wraz ze współinwestorami Williamem Salomonem , byłym partnerem zarządzającym Salomon Brothers i Jackiem Nashem , założycielem Odyssey Partners , założył fundusz hedgingowy Steinhardt, Fine i Berkowitz (później Steinhardt Partners) . Steinhardt Partners średni roczny zwrot dla swoich klientów wyniósł 24,5%, po 1% opłacie za zarządzanie i „opłacie za wyniki” w wysokości 15% (na początku kariery, później 20%) wszystkich rocznych zysków, zrealizowanych i niezrealizowanych, prawie trzykrotnie roczne wyniki indeksu S&P 500 w tym samym przedziale czasowym. Po dziesięcioleciach pomyślnego zarządzania funduszem, Steinhardt i jego firma zostali przesłuchani za rzekome próby manipulowania rynkiem krótkoterminowych obligacji skarbowych na początku lat 90-tych. Osobiście zapłacił 75% łącznej grzywny w wysokości 70 milionów dolarów w ramach ugody z amerykańską Komisją Papierów Wartościowych i Giełd oraz Departamentem Sprawiedliwości . Jego firma zarobiła 600 milionów dolarów na pozycjach skarbu. W swojej książce „No Bull” Steinhardt powiedział, że nie zrobił nic złego, a jedynie załatwił sprawę, aby „przejść dalej”. Po negatywnych wynikach swojego funduszu hedgingowego w 1994 roku, Steinhardt Partners cieszył się znakomitym rokiem 1995, z wynikami zgodnymi z historycznym rekordem. Fundusz hedgingowy zamknął i rozdał wszystkie środki swoim komandytariuszom pod koniec 1995 roku.

Inwestycje WisdomTree

W 2004 roku Steinhardt wrócił z emerytury, aby pracować dla Index Development Partners, Inc. , obecnie znanej jako WisdomTree Investments . Jest prezesem WisdomTree, który oferuje fundusze indeksowe oparte na dywidendach i zyskach zamiast tradycyjnych funduszy indeksowych opartych na kapitalizacji rynkowej . W lipcu 2018 r. WisdomTree zarządzał 41,2 mld USD. Jesienią 2007 i 2008 r. wzrost WisdomTree uległ stagnacji, ponieważ rynek akcji, a zwłaszcza sektor finansowy, w którym fundusze oparte na dywidendach WisdomTree są przeważone i zaniżone, podobnie jak akcje WisdomTree. Jednak w ostatnich miesiącach, gdy fundusze WisdomTree miały tendencję do osiągania lepszych wyników niż ich „straszaki”, wzrost aktywów powrócił do wcześniejszego tempa, a ich cena akcji odpowiednio wzrosła.

Życie osobiste

Przekazany Amerykańskim Przyjaciołom Muzeum Izraela przez Judy i Michaela Steinhardtów: Św. Piotr w więzieniu (Apostoł Piotr klęczący), Rembrandt , 1631.

W 1967 Steinhardt poznał swoją przyszłą żonę Judy w zorganizowanym przez siebie parkingu samochodowym . Podczas jednego z przejazdów do Nowego Jorku wymienił nazwę firmy produkującej elewatory zbożowe Colorado Milling and Grain Elevator . Judy wspomniała o firmie swojemu ojcu, który zainwestował w firmę i osiągnął znaczny zysk po przejęciu Colorado Milling przez Great Western Sugar w 1968 roku; połączona firma została przemianowana na Great Western United . Judy jest przewodniczącą Instytutu Sztuk Pięknych Uniwersytetu Nowojorskiego oraz Amerykańskiego Przyjaciół Muzeum Izraela . Mają troje dzieci: Davida, Daniela i Sarę. Jego córka, Sara Berman , była dziennikarka i felietonistka dla rodziców w The New York Sun , jest żoną Marka Blooma i przewodniczącą czarterowej szkoły języka hebrajskiego na Brooklynie .

W książce z 2010 roku Sebastian Mallaby zatytułowanej Więcej pieniędzy niż Bóg: fundusze hedgingowe i tworzenie nowej elity poświęcił rozdział Michaelowi Steinhardtowi. Opisał Steinhardta jako „miłośnika botaniki i kolekcjonera egzotycznej fauny”, żyjącego na emeryturze „w swojej wiejskiej posiadłości, godzinę jazdy na północ od Nowego Jorku”. Mallaby zawiera zdjęcie Steinhardta „tańczącego na swojej posiadłości naprzeciwko… eleganckiego niebieskiego żurawia… który zaczął się do niego zalecać wdzięcznym gawotem”.

W 2001 roku Steinhardt opublikował autobiografię: No Bull: My Life in and out of Markets . W tej książce po raz pierwszy odniósł się do pytania swojego ojca, Sola Franka Steinhardta, który również nazywał się „Red McGee”. „Czerwony” Steinhardt został skazany w 1958 r. za kupno i sprzedaż skradzionej biżuterii i został skazany na dwa wyroki od 5 do 10 lat, kolejno w więzieniu stanu Nowy Jork . W swojej książce Steinhardt opisuje, jak jego ojciec sfinansował swoje wczesne wejście na giełdę, dając mu koperty wypchane 10 000 dolarów w gotówce, a czasem znacznie więcej. Książka sugeruje również, że edukacja Steinhardta w Wharton School mogła być opłacana z nielegalnych funduszy.

Steinhardt jest kolekcjonerem sztuki, zwłaszcza antyków. Najciekawsze fragmenty jego kolekcji judaików można oglądać online. Specjalna wystawa „Ancient Art of the Cyclades ”, która odbyła się w Muzeum Sztuki w Katonah, zawierała kilka jego dzieł. Zasiada również w amerykańskiej radzie doradczej Christie's , domu aukcyjnego sztuki i antyków. W styczniu 2018 roku śledczy dokonali nalotu na jego mieszkanie w Nowym Jorku, aby przejąć zrabowane antyki

Poglądy polityczne i gospodarcze

Steinhardt jest aktywny w kręgach politycznych, od centrowych Demokratów do neokonserwatystów , był byłym przewodniczącym Rady Przywództwa Demokratycznego i członkiem zarządu Fundacji na rzecz Obrony Demokracji , której przekazał 250 000 dolarów w 2002 roku. Według Newsmeat. com , tropiciel publicznie dostępnych datków na kampanie, w senatorskich prawyborach w Nowym Jorku w 2000 roku przekazał 1000 dolarów (wtedy maksymalna dopuszczalna prawem) Republikaninowi Rudy'emu Giulianiemu . Kiedy burmistrz Giuliani odpadł z wyścigu, Steinhardt w równym stopniu przyczynił się do następcy Giulianiego, Ricka Lazio . Steinhardt dał również 1000 dolarów Lazio w wyborach powszechnych.

Steinhardt jest zagorzałym zwolennikiem Państwa Izrael , które uważa za „żydowski cud XX wieku”. Postrzega Izrael jako „najbardziej moralne państwo na tej planecie”, a w wywiadzie z 2017 r. powiedział: „Im więcej rozumie się o Izraelu, tym bardziej czuje się komfortowo z polityką izraelskiego rządu”.

W 2001 r. Steinhardt dokonał swojej wyprawy w kierunku publikacji, wraz z kilkoma innymi inwestorami, w tym Conradem Blackiem , założył New York Sun , niszową gazetę nowojorską, najlepiej znaną z niezachwianego proizraelskiego poparcia i ogólnie (ale nie zawsze) neo- konserwatywne podejście. Steinhardt napisał list do prezydenta Clintona, w którym opowiadał się za ułaskawieniem Marca Richa , nazywając go „moim przyjacielem… który został wystarczająco ukarany” (20 stycznia 2001 r., w ostatnim dniu urzędowania Clintona, Rich został w rzeczywistości ułaskawiony). wczesny promotor ewentualnej kandydatury na prezydenta Michaela Bloomberga w 2008 roku.

Bogactwo i filantropia

Magazyn Forbes podał wartość netto Steinhardtana poziomie 1,1 miliarda dolarów w październiku 2018 r. Steinhardt School of Culture, Education and Human Development na New York University nosi jego imię w uznaniu dwóch darowizn o wartości 10 milionów dolarów. W 1990, Steinhardt kupił i podarował Steeple Jason wyspę i Wielki Jason wyspę w Falklandów do Wildlife Conservation Society (WCS), wraz z USA $ 425000 do stacji badawczej, którą nazwał po niego i jego żony. Steinhardt zainwestował w drużyny baseballowe, posiadając część Miami Marlins i Los Angeles Dodgers .

Sprawy żydowskie

Steinhardt jest prezesem zarządu w The Steinhardt Foundation for Jewish Life i Taglit-Birthright Israel . Występuje również publicznie, rozmawiając z młodymi żydowskimi dziećmi poprzez organizacje takie jak Ezra USA i RAJE . Był aktywnym filantropem , przekazując ponad 125 milionów dolarów na cele żydowskie. W 1999 r. wraz z Charlesem Bronfmanem założył Taglit-Birthright Israel , który do tej pory wysłał ponad 700 000 młodych Żydów w wieku 18–26 lat na 10-dniową wycieczkę do Izraela bezpłatnie. W 2009 Steinhardt przekazał Amerykańskiej Akademii Hebrajskiej 5 milionów dolarów. Ponadto, aby pomóc w zbieraniu funduszy, AHA (Amerykańska Akademia Hebrajska) opublikowała reklamę z jego poparciem.

Steinhardt założył sieć hebrajskojęzycznych szkół czarterowych, które są świeckie i otwarte zarówno dla Żydów, jak i nie-Żydów. Powiedział, że „te szkoły uczą hebrajskiego w sposób, który wyraźnie przewyższa żydowskie szkoły dzienne”.

Steinhardt należy do „Mega Group” – luźno zorganizowanego klubu 20 zamożnych i najbardziej wpływowych żydowskich biznesmenów. „Mega Group” została utworzona przez Leslie Wexnera , prezesa Limited Inc. oraz Charlesa i Edgara Bronfmanów seniorów , prezesów Seagram .

Dochodzenie w sprawie niewłaściwych uwag seksualnych

12 września 2018 r. The Jewish Week poinformował, że Hillel International prowadzi dochodzenie w sprawie Steinhardta za niepożądane „nieodpowiednie uwagi seksualne” ze strony dwóch pracownic jednej z wielu organizacji, które wspiera. Artykuł Jewish Week cytował „źródła zbliżone do śledztwa”, mówiąc, że od 2015 r., kiedy pojawiła się pierwsza skarga pracownic, „praktyka” w organizacji polegała na tym, że żadna pracownica nie spotykała się sama ze Steinhardtem. Druga kobieta, która stawia zarzuty, otrzymała pisemne przeprosiny od Steinhardta z dnia 23 sierpnia 2011 r., potwierdzające jego niestosowne komentarze skierowane do niej i dwóch kolegów na spotkaniu rok wcześniej. Raport zauważył, że Hillel „po cichu” usunął swoje nazwisko z rady gubernatorów wymienionej na ich stronie internetowej, gdy organizacja badała roszczenia. Hillel złożył oficjalne oświadczenie, że skargi dotyczące molestowania seksualnego przez jego dawców są uzasadnione. Steinhardt stwierdził w odpowiedzi na ustalenia: „Gdybym natychmiast poinformowano mnie o obawach dotyczących wszystkiego, co wtedy powiedziałem, natychmiast przeprosiłbym. Dopiero niedawno dowiedziałem się o tym śledztwie, kiedy Hillel zadzwonił do mnie w sprawie komentarzy, które poczyniłem kilka lat temu. Przepraszam i głęboko żałuję, że spowodowałem jakiekolwiek zakłopotanie, dyskomfort lub ból, co nigdy nie było moim zamiarem.” Według stanu na marzec 2019 r. sześć kobiet twierdziło, że Steinhardt zażądał od nich seksu.

Dziedzictwo i nagrody

W 2008 r. został wprowadzony do Hall of Fame Menedżerów Funduszy Hedge Institutional Investors Alpha wraz z Alfredem Jonesem , Brucem Kovnerem , Davidem Swensenem , Georgem Sorosem , Jackiem Nashem , Jamesem Simonsem , Julianem Roberstonem , Kennethem Griffinem , Leonem Levym , Louisem Baconem , Paulem Tudorem Jones , Seth Klarman i Steven A. Cohen .

Zobacz też

Bibliografia

Dalsza lektura

Zewnętrzne linki