Wartość gotówkowa - Cash value
Wartość środków pieniężnych o umowie ubezpieczenia , zwany również wartość wykupu pieniężne lub wartość wykupu , to ilość gotówki oferowane polisy przez wydające nośnikiem życia po unieważnieniu umowy. Termin ten jest zwykle używany w przypadku umowy ubezpieczenia na życie lub umowy renty na życie .
Aby otrzymać wartość pieniężną, ubezpieczający zrzeka się swoich praw do przyszłych świadczeń z polisy.
Wartości pieniężne są zwykle związane z ubezpieczeniem na całe życie lub ubezpieczeniem na dożycie oraz innymi formami trwałego ubezpieczenia na życie . W umowie dla każdego możliwego terminu odstąpienia określa się odpowiednią wartość pieniężną. Jeżeli inwestycja składek jest dokonywana na podstawie umowy na indywidualnym rachunku, wartość gotówkowa jest wartością inwestycji na tym rachunku w dowolnym momencie pomniejszoną o opłatę za wykup . Taka wartość gotówkowa zaksięgowana na indywidualnym rachunku w okresie trwania polisy rośnie z każdą wpłatą składki. Zwiększa się również z tytułu naliczonych odsetek .
Ubezpieczający może również mieć możliwość wykorzystania wartości gotówkowej jako zabezpieczenia kredytu.
Wartość gotówkowa będzie często zbliżona lub nawet równa rezerwie, jaką towarzystwo ubezpieczeniowe ma na pokrycie zobowiązań netto wynikających z umowy. W związku z tym kwota jest zwykle inwestowana i generuje dochód z inwestycji dla firmy ubezpieczeniowej, który w pewnym stopniu jest przekazywany ubezpieczającym w umowach partycypacyjnych .
Ponieważ często początkowe składki nie są inwestowane, ale pokrywają koszty początkowe związane ze sprzedażą kontraktu (opłata z góry lub opłata początkowa), dostępna kwota może być znacznie niższa niż suma składek zapłaconych przez pewien czas, początkowo nawet zerowa. Później naliczone odsetki mogą zrekompensować tę początkową stratę.
Wartość inwestycji często podlega opłacie za wykup przy ustalaniu wartości gotówkowej. Opłata z tytułu wykupu kompensuje koszty związane ze sprzedażą kontraktu i umożliwia sprzedaż tych kontraktów z niewielkimi lub zerowymi opłatami z góry. Opłaty za wykup są nakładane, gdy umowa zostaje anulowana w określonym czasie. Każde anulowanie po tym terminie nie podlega opłacie za wykup. Zwykle opłaty za wykup zmniejszają się w harmonogramie rocznym, aż do całkowitego zniknięcia.
Gwarantowana wartość gotówkowa
Określenie wartości gotówkowej, zarówno kwoty bazowej, jak i obowiązującej opłaty za wykup w umowie, może być jednoznaczne poprzez określenie wartości dla każdego terminu wykupu (gwarantowane wartości pieniężne), odniesienie do wartości określonych inwestycji lub z zastrzeżeniem uznania firmy ubezpieczeniowej, która jest często wykonywana w celu dostosowania wartości pieniężnych do wartości inwestycji firmy ubezpieczeniowej. Gwarantowane wartości pieniężne mogą powodować znaczne ryzyko dla firmy ubezpieczeniowej, jeżeli gwarancja przekracza wartość ekonomiczną praw ubezpieczających wynikających z umowy oraz wartość posiadanych rezerw.