Tradeweb - Tradeweb

Tradeweb Markets Inc.
Rodzaj Publiczny
Nasdaq :  TW (klasa A)
Przemysł Usługi finansowe
Założony 1998
Siedziba Nowy Jork, Stany Zjednoczone
Kluczowi ludzie
 Lee Olesky, współzałożyciel, dyrektor generalny
Jim Toffey, współzałożyciel
Billy Hult, prezes
Rodzic Grupa Blackstone
Strona internetowa www.tradeweb.com

Tradeweb Markets Inc. ( Tradeweb ) to międzynarodowa firma świadcząca usługi finansowe, która tworzy i obsługuje elektroniczne rynki pozagiełdowe (OTC) do handlu produktami o stałym dochodzie , funduszami ETF i instrumentami pochodnymi . Firma została założona w 1996 roku przez Lee Olesky'ego i Jima Toffeya. Jej klientami są banki, zarządzający aktywami, banki centralne, fundusze emerytalne i towarzystwa ubezpieczeniowe. Znana jest z wykorzystania technologii, aby skierować rynek obrotu obligacjami w kierunku większej wydajności i przejrzystości dla instytucji, które handlują produktami o stałym dochodzie i instrumentami pochodnymi.

Historia

Tradeweb został uruchomiony w 1998 roku, tworząc pierwszą internetową sieć handlową dla wielu dealerów amerykańskich Treasuries . W 2000 roku firma otworzyła swoje biuro w Londynie i uruchomiła platformy obrotu europejskimi obligacjami rządowymi i agencjami .

Firma była własnością prywatną do 2004 roku, kiedy została przejęta przez Thomson Corporation (obecnie Thomson-Reuters ) za 535 milionów dolarów. Tradeweb założył swoje biuro w Tokio w 2005 roku, rozpoczynając współpracę z CanDeal w celu rozpoczęcia obrotu kanadyjskimi papierami dłużnymi. W tym samym roku firma rozwinęła się, wprowadzając rynki swapów stóp procentowych , indeksów swapów ryzyka kredytowego i transakcji repo .

W 2006 roku powstała firma Tradeweb Retail, która weszła na rynek detaliczny o stałym dochodzie poprzez przejęcie Lever-Trade, dostawcy internetowych systemów zarządzania stałymi dochodami dla rynku detalicznego. W 2007 roku Thomson Financial, jednostka należąca do Thomson, ogłosiła swoje plany rozszerzenia handlu elektronicznego poprzez nawiązanie strategicznego partnerstwa z dziewięcioma innymi globalnymi dealerami za pośrednictwem Tradeweb, wyceniając firmę na 1,55 miliarda dolarów.

W 2008 roku Olesky został dyrektorem generalnym. W tym samym roku Tradeweb nabył firmę brokerską Hilliard Farber & Co. Inc. W 2009 r. uruchomił Dealerweb, elektroniczną platformę pośredniczącą dla papierów wartościowych zabezpieczonych hipotecznie (TBA-MBS). W 2010 r. Tradeweb umożliwił pierwszą w pełni elektroniczną wymianę stóp procentowych między dealerem a klientem, która ma być przetwarzana przez centralną izbę rozliczeniową w USA

W 2011 roku Tradeweb nabył aktywa maklerskie Rafferty Capital Markets LLC (RaffCap) oraz działalność maklerską w zakresie obligacji komunalnych JJ Kenny Drake. W 2013 r. Tradeweb, za pośrednictwem europejskiego i międzydealerowego działu handlowego firmy Dealerweb, uruchomił platformę indeksu swapów ryzyka kredytowego iTraxx. Ponadto, działalność instytucjonalna Tradeweb zakończyła pierwszą elektroniczną kontrolę zdolności kredytowej po stronie kupującego dla transakcji swapowych w Stanach Zjednoczonych. Firma uzyskała również tymczasowe zatwierdzenie przez CFTC dwóch w pełni posiadanych instrumentów realizacji swapów (SEF) TW SEF i DW SEF. Transakcje SEF na żywo na platformach rozpoczęły się 2 października 2013 r. W listopadzie 2013 r. Tradeweb przejął BondDesk Group, amerykański system obrotu obligacjami dla doradców i inwestorów z rynku średniego. Tradeweb zintegrował firmy, technologię, usługi i wsparcie Tradeweb Retail i BondDesk, tworząc Tradeweb Direct.

W maju 2014 r. Tradeweb i BlackRock ogłosiły strategiczne partnerstwo w elektronicznym obrocie kursami i rynkami instrumentów pochodnych dla klientów firmy BlackRock Aladdin. W czerwcu 2014 r. Tradeweb uruchomił aktywny obrót amerykańskimi obligacjami skarbowymi na platformie Dealerweb, wspierając obrót najbardziej płynnymi obecnie obligacjami skarbowymi z udziałem dealerów i kilku firm zajmujących się animacją rynku elektronicznego. W październiku 2014 roku firma ogłosiła, że ​​inwestorzy mogą handlować wierzytelnościami firm amerykańskich na swojej platformie internetowej.

W lutym 2016 r. Tradeweb uruchomił rynek OTC dla notowanych na giełdzie w USA ETF-ów skierowanych do inwestorów instytucjonalnych. Później w tym samym roku firma ogłosiła, że ​​nominalne wolumeny na swojej platformie przekroczyły 12 miliardów dolarów. W marcu 2016 roku firma przejęła CodeStreet LLC.

W październiku 2016 r Tradeweb wraz z FTSE Russell, został nazwany dostawcą Pozłacany i bony skarbowe end-of-day ceny referencyjnej przez brytyjskiego Ministerstwa Skarbu . W tym samym miesiącu firma stała się jedną z czterech elektronicznych platform transakcyjnych , które uruchomiły stowarzyszenie Electronic Debt Markets Association Europe (EDMA Europe), które zostało utworzone w celu rozwijania i promowania wspólnych opinii członków na temat zmian regulacyjnych mających wpływ na elektroniczne systemy obrotu o stałym dochodzie w Europie. W grudniu 2016 r. firma ogłosiła rekordową wartość 7,9 biliona dolarów na swoich platformach w listopadzie, co czyni go najbardziej aktywnym miesiącem handlowym od czasu kryzysu kredytowego. W styczniu 2017 r. Tradeweb ogłosił uruchomienie usługi Approved Publication Arrangement (APA), która umożliwia uczestnikom rynku spełnienie wymogów posttransakcyjnych nałożonych przez dyrektywę w sprawie rynków instrumentów finansowych ( MiFID ) II.

W marcu 2017 r. Citadel Securities stał się dostawcą płynności na instytucjonalnym rynku amerykańskich papierów skarbowych Tradeweb, rozszerzając swoją rolę na platformie poza IRS, indeksy CDS i amerykańskie fundusze ETF. Tradeweb ogłosił w kwietniu uruchomienie transakcji typu all-to-all na swojej amerykańskiej platformie kredytów instytucjonalnych, umożliwiającej klientom handel z ponad 130 dealerami. W czerwcu 2017 r. Tradeweb stał się pierwszą platformą handlową offshore, która połączyła się z China Foreign Exchange Trade System (CFETS), służąc jako główny interfejs transakcyjny dla inwestorów zagranicznych w celu uzyskania dostępu do Bond Connect, umożliwiając inwestorom spoza Chin inwestowanie na chińskim rynku obligacji międzybankowych po raz pierwszy. W 2017 r. Tradeweb dokonał również strategicznej inwestycji w DealVector, Inc., rejestr aktywów o stałym dochodzie i platformę komunikacyjną.

W maju 2018 r. Tradeweb nawiązał współpracę z Plato, aby uruchomić eBlock, europejską platformę do handlu blokami kapitałowymi. W sierpniu 2018 r. Tradeweb uruchomił platformę RFQ dla amerykańskich opcji kapitałowych, umożliwiając traderom wysyłanie wielu żądań cenowych do wielu dostawców płynności.

Tradeweb złożył ofertę na IPO 3 kwietnia 2019 r. Według Bloomberga oferta Tradeweb była najlepszą ofertą IPO przekraczającą 1 miliard USD w 2019 r. Również w 2019 r. Federalna Agencja Finansowania Mieszkalnictwa ogłosiła, że ​​nawiązała współpracę z Tradeweb w celu rozpoczęcia handlu pojedynczym papierem wartościowym dla hipoteki zabezpieczone przez Fannie Mae i Freddie Mac . We wrześniu 2019 r. Tradeweb i Intercontinental Exchange uruchomiły Tradeweb ICE US Treasury Closing Prices, które codziennie oblicza i publikuje ponad 900 cen papierów skarbowych, a w październiku Tradeweb rozszerzył handel portfelem obligacji korporacyjnych. W 2019 r. średni dzienny wolumen Tradeweb we wszystkich klasach aktywów przekroczył 815 mld USD.

Kierownictwo

Lee Olesky jest obecnym dyrektorem generalnym Tradeweb. Przed rozpoczęciem pracy w Tradeweb Olesky był dyrektorem ds. operacyjnych w dywizji Fixed Income Americas Credit Suisse First Boston (CSFB) . Pracując w CSFB, Olesky ukończył wstępny biznesplan wprowadzenia instytucjonalnego elektronicznego handlu amerykańskimi papierami wartościowymi w 1996 r. Po uruchomieniu Tradeweb w 1998 r. i pełnieniu funkcji prezesa, Olesky opuścił CSFB i był współzałożycielem BrokerTec Global, konkurencyjnej platformy handlowej. Olesky ponownie dołączył do Tradeweb jako prezes w 2002 r. i został dyrektorem generalnym w 2008 r.

Billy Hult jest prezesem Tradeweb od 2008 roku. Do firmy dołączył w 2000 roku z Société Générale .

Biura

Siedziba Tradeweb znajduje się w Nowym Jorku. Posiada również biura w Bostonie, Chicago, Garden City, Nowym Jorku ; Jersey City, New Jersey; Boca Raton, Floryda ; i Los Angeles. Jej obecność w Europie znajduje się w Londynie i Amsterdamie, a w Azji w Tokio, Singapurze, Szanghaju i Hongkongu.

Organizacja

Tradeweb Institutional, Dealerweb i Tradeweb Direct to trzy działy firmy. Tradeweb Institutional wspiera współpracę między klientem a dealerem. Jest to największa z trzech dywizji rynkowych firmy. Dealerweb jest oddziałem zajmującym się handlem detalicznym, który zapewnia szeroki zakres rynków głosowych , elektronicznych i hybrydowych dla największych światowych banków. Tradeweb Direct świadczy usługi o stałym dochodzie dla doradców finansowych, instytucjonalnej strony kupującej, handlowców i brokerów.

Bibliografia

Zewnętrzne linki