Zarządzanie finansami - Treasury management

Zarządzanie finansami (lub operacje skarbowe ) obejmuje zarządzanie udziałami przedsiębiorstwa, którego ostatecznym celem jest zarządzanie płynnością firmy i ograniczanie jej ryzyka operacyjnego, finansowego i reputacyjnego. Zarządzanie finansami obejmuje windykację, wypłaty, koncentrację, inwestycje i działania związane z finansowaniem firmy. W większych firmach może również obejmować zarządzanie ryzykiem finansowym .

Większość banków posiada całe działy, które zajmują się zarządzaniem skarbem i wspierają potrzeby swoich klientów w tym obszarze. Mniejsze banki w coraz większym stopniu uruchamiają i / lub rozszerzają swoje funkcje i oferty w zakresie zarządzania środkami finansowymi, ze względu na możliwości rynkowe, jakie daje ostatnie otoczenie gospodarcze (banki różnej wielkości koncentrują się na klientach, których najlepiej obsługują), dostępność wysoce doświadczonych specjalistów w zakresie zarządzania finansami, dostęp do standardów branżowych, produktów i usług zewnętrznych dostawców technologii podzielonych zgodnie z potrzebami mniejszych klientów oraz inwestycje w edukację i inne najlepsze praktyki. Dostępnych jest wiele niezależnych systemów zarządzania środkami finansowymi (TMS), które umożliwiają przedsiębiorstwom wewnętrzne zarządzanie środkami finansowymi.

Dla podmiotów niebankowych, warunki zarządzania środkami finansowymi i zarządzania gotówką są czasami używane zamiennie, podczas gdy w rzeczywistości zakres zarządzania finansami jest większy (i obejmuje środki i działania inwestycyjne wspomniano powyżej). Ogólnie rzecz biorąc, operacje skarbowe firmy podlegają kontroli dyrektora finansowego, wiceprezesa / dyrektora finansowego lub skarbnika i są obsługiwane na co dzień przez personel skarbowy organizacji, kontrolera lub kontrolera.

Bank Treasuries mogą mieć następujące departamenty:

Dodatkowo dział Departamentu Skarbu może również posiadać dział zarządzania pasywami aktywów (ALM), który zarządza ryzykiem niedopasowania stóp procentowych i płynności; oraz funkcję ustalania cen transferowych funduszy lub łączenia, która wycenia płynność dla linii biznesowych (zespołów sprzedaży aktywów) w banku.

Banki mogą, ale nie muszą, ujawniać ceny, jakie pobierają za produkty Treasury Management.

Funkcje

Istotne podstawowe funkcje departamentu skarbu korporacyjnego obejmują:

Zarządzanie gotówką i płynnością

Gotówce i zarządzania płynnością jest często opisywany jako Skarb "podstawowym obowiązkiem. Zasadniczo firma musi być w stanie wywiązywać się ze swoich zobowiązań finansowych w terminie ich wymagalności, tj. Płacić pracownikom, dostawcom, pożyczkodawcom i udziałowcom. Można to również opisać jako potrzebę utrzymania płynności lub wypłacalności firmy: firma musi mieć dostępne środki, które pozwolą jej na kontynuowanie działalności. Oprócz zajmowania się transakcjami płatniczymi; zarządzanie środkami pieniężnymi obejmuje również planowanie, organizację rachunków, monitorowanie przepływów pieniężnych, zarządzanie rachunkami bankowymi, bankowość elektroniczną, pooling i netting, a także funkcje banków wewnętrznych.

Zarządzanie ryzykiem

Zarządzanie ryzykiem to dyscyplina zarządzania ryzykiem finansowym, która pozwala firmie wywiązywać się ze swoich zobowiązań finansowych i zapewniać przewidywalne wyniki biznesowe. Celem zarządzania ryzykiem jest identyfikacja, pomiar i zarządzanie ryzykiem, które może mieć znaczący wpływ na cele biznesowe . Należy zauważyć, że celem nie jest wyeliminowanie całego ryzyka. Podejmowanie ryzyka jest kluczową częścią każdej działalności - „bez ryzyka nie ma zysku”. Zobacz: apetyt na ryzyko ; Zarządzanie ryzykiem korporacyjnym .

Ważne jest jednak, aby podejmować ryzyko tylko w obszarach, w których firma ma przewagę konkurencyjną. Na przykład firma motoryzacyjna będzie chciała podejmować ryzyko w zakresie projektowania i inżynierii. ale będzie chciał uniknąć ryzyka związanego z walutami i stopami procentowymi. Z drugiej strony bank będzie w stanie podejmować ryzyko walutowe i stopy procentowe, ale uniknie ryzyka operacyjnego i regulacyjnego. Zobacz Finanse przedsiębiorstw § Zarządzanie ryzykiem finansowym

Skarbnicy są wtedy zazwyczaj odpowiedzialni za zarządzanie:

Finanse przedsiębiorstwa

Prowadzenie kontaktów z bankami i agencjami ratingowymi, a także rozmowy z ubezpieczycielami kredytów i, w stosownych przypadkach, dostawcami na temat terminów płatności w połączeniu z pozyskiwaniem finansowania również stanowią część podstawowej działalności skarbnika. Zobacz: Skarbnik § Skarbnicy korporacji i prognozowanie przepływów pieniężnych § Finanse przedsiębiorstw .

Rozporządzenie

Obawy dotyczące ryzyka systemowego na rynkach pozagiełdowych instrumentów pochodnych doprowadziły do ​​tego, że przywódcy G20 zgodzili się na wprowadzenie nowych reform w 2015 r. Nowe rozporządzenie stanowi, że w dużej mierze standaryzowane kontrakty pochodne OTC powinny być przedmiotem obrotu na giełdach elektronicznych i rozliczane centralnie przez Transakcje Centralnego Kontrahenta / Izby Rozliczeniowej. Transakcje i ich codzienną wycenę należy również zgłaszać upoważnionym repozytoriom transakcji, a zmienne depozyty zabezpieczające powinny być gromadzone i utrzymywane [1] .

Zobacz też

Bibliografia