Oszczędzanie - Saving

Deponowanie reszty w skarbonce jest często stosowaną strategią oszczędzania.

Oszczędzanie to niewykorzystany dochód lub odroczona konsumpcja . Sposoby oszczędzania obejmują oddanie pieniędzy w bok, na przykład konta depozytowego , o konto emerytalne , fundusz inwestycyjny , lub gotówką . Oszczędzanie wiąże się również z ograniczeniem wydatków, takich jak koszty powtarzalne . Jeśli chodzi o finanse osobiste , oszczędzanie ogólnie określa zachowanie pieniędzy o niskim ryzyku, jak na rachunku depozytowym , w porównaniu z inwestycją , gdzie ryzyko jest dużo wyższe; w ekonomii szerzej odnosi się do każdego dochodu, który nie jest przeznaczony na bezpośrednią konsumpcję. Oszczędzanie nie obejmuje automatycznie odsetek.

Oszczędzanie różni się od oszczędności . Pierwsza odnosi się do aktu niekonsumowania swoich aktywów, podczas gdy druga odnosi się do wielokrotnych możliwości obniżenia kosztów; lub majątek w postaci gotówki. Oszczędności odnoszą się do aktywności zachodzącej w czasie, zmiennej przepływu , podczas gdy oszczędności odnoszą się do czegoś, co istnieje w dowolnym momencie, zmiennej zapasów . To rozróżnienie jest często źle rozumiane i nawet profesjonalni ekonomiści i specjaliści od inwestycji często określają „oszczędzanie” jako „oszczędności”.

W różnych kontekstach mogą występować subtelne różnice w tym, co liczy się jako oszczędzanie. Na przykład część dochodu danej osoby, która jest przeznaczona na spłatę kapitału kredytu hipotecznego, nie jest przeznaczana na bieżącą konsumpcję, a zatem jest oszczędnością zgodnie z powyższą definicją, mimo że ludzie nie zawsze myślą o spłacie kredytu jako oszczędności. Jednak w amerykańskim pomiarze wartości produktu narodowego brutto (tj. National Income and Product Accounts ) płatności odsetek osobistych nie są traktowane jako „oszczędzanie”, chyba że instytucje i osoby, które je otrzymują, oszczędzają je.

Oszczędzanie jest ściśle związane z inwestycjami fizycznymi , ponieważ te pierwsze stanowią źródło środków finansowych dla tych drugich. Niewykorzystując dochodu do kupowania dóbr i usług konsumpcyjnych, można zamiast tego inwestować zasoby, wykorzystując je do produkcji kapitału trwałego , takiego jak fabryki i maszyny. Oszczędzanie może zatem mieć kluczowe znaczenie dla zwiększenia ilości dostępnego kapitału trwałego, który przyczynia się do wzrostu gospodarczego .

Jednak zwiększone oszczędności nie zawsze odpowiadają zwiększonym inwestycjom . Jeśli oszczędności nie zostaną zdeponowane u pośrednika finansowego, takiego jak bank , nie ma szans, aby te oszczędności zostały wykorzystane jako inwestycja przez biznes. Oznacza to, że oszczędności mogą wzrosnąć bez zwiększania inwestycji, prawdopodobnie powodując spadek popytu (nagromadzenie zapasów, ograniczenie produkcji, zatrudnienia i dochodów, a tym samym recesję ), a nie wzrost gospodarczy. W krótkim okresie, jeśli oszczędności spadną poniżej poziomu inwestycji, może to doprowadzić do wzrostu zagregowanego popytu i ożywienia gospodarczego. W dłuższej perspektywie, jeśli oszczędności spadają poniżej poziomu inwestycji, ostatecznie zmniejszają inwestycje i ograniczają przyszły wzrost. Przyszły wzrost jest możliwy dzięki rezygnacji z obecnej konsumpcji w celu zwiększenia inwestycji. Jednak oszczędności, które nie zostały zdeponowane u pośrednika finansowego, stanowią (nieoprocentowaną) pożyczkę dla rządu lub banku centralnego, który może odzyskać tę pożyczkę.

W prymitywnej gospodarce rolnej oszczędności mogą przybrać formę wstrzymania najlepszych zbiorów kukurydzy w postaci nasion kukurydzy na następny sezon sadzenia. Jeśli całe zbiory zostałyby skonsumowane, w następnym sezonie gospodarka przestawiłaby się na polowanie i zbieranie.

Stopy procentowe

Ekonomia klasyczna zakładała, że stopy procentowe dostosują się, aby zrównać oszczędności i inwestycje, unikając nagromadzenia zapasów (ogólna nadprodukcja ). Wzrost oszczędności powodowałby spadek stóp procentowych, stymulując inwestycje, a więc zawsze inwestycje byłyby równoznaczne z oszczędnościami.

Ale John Maynard Keynes argumentował, że ani oszczędności, ani inwestycje nie były zbyt wrażliwe na stopy procentowe (tj. obie były nieelastyczne ), tak więc potrzebne były duże zmiany stóp procentowych, aby je ponownie zrównać po jednej zmianie. Co więcej, to popyt i podaż pieniądza determinowały stopy procentowe w krótkim okresie. W ten sposób oszczędności mogą przewyższać inwestycje przez znaczną ilość czasu, powodując ogólne przesycenie i recesję.

Oszczędzanie w finansach osobistych

W finansach osobistych akt oszczędzania odpowiada nominalnemu przechowywaniu pieniędzy do wykorzystania w przyszłości. Wpłacie na konto płacenia odsetek jest zwykle używane do przechowywania pieniędzy dla potrzeb przyszłych, czyli fundusz ratunkowy, aby dokonać zakupu kapitału (samochód, dom, wakacje, itd.) Lub dać komuś innemu (Bill dzieci, podatek itd.).

W finansach osobistych za inwestycję uważa się pieniądze przeznaczone na zakup akcji , wkładane do funduszu inwestycyjnego lub używane do zakupu aktywów, w których występuje element ryzyka kapitałowego . To rozróżnienie jest ważne, ponieważ ryzyko inwestycyjne może spowodować utratę kapitału, gdy inwestycja jest realizowana, w przeciwieństwie do oszczędności gotówkowych. Uważa się, że rachunki oszczędnościowe mają minimalne ryzyko. W Stanach Zjednoczonych wszystkie banki muszą mieć ubezpieczenie depozytów , zazwyczaj wydawane przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów lub FDIC. W skrajnych przypadkach awaria banku może spowodować utratę depozytów, tak jak miało to miejsce na początku Wielkiego Kryzysu . FDIC zapobiega temu od tego czasu.

W wielu przypadkach terminy oszczędności i inwestycje są używane zamiennie. Na przykład wiele rachunków depozytowych jest określanych przez banki jako rachunki inwestycyjne w celach marketingowych. Z reguły, jeśli pieniądze są „inwestowane” w gotówkę, to są to oszczędności. Jeśli pieniądze są wykorzystywane do zakupu aktywów, które mają wzrosnąć w czasie, ale których wartość rynkowa może się zmieniać, jest to inwestycja.

Oszczędzanie w ekonomii

W ekonomii oszczędzanie definiuje się jako po odliczeniu dochodu podatkowego pomniejszonego o konsumpcję . Część zaoszczędzonego dochodu nazywana jest średnią skłonnością do oszczędzania , podczas gdy część zaoszczędzonego dochodu nazywana jest krańcową skłonnością do oszczędzania . Na stopę oszczędności bezpośrednio wpływa ogólny poziom stóp procentowych . Na rynki kapitałowe zrównoważyć sumę (osobistego), oszczędzanie nadwyżek rządowych i eksportu netto do fizycznego inwestycji .

Zobacz też

Uwagi

Bibliografia

  • Dell'Amore, Giordano (1983). „Skłonność gospodarstw domowych do oszczędzania”, w: Arnaldo Mauri (red.), Mobilizacja oszczędności gospodarstw domowych narzędziem rozwoju , Finafrica, Mediolan.
  • Modigliani, Franco (1988). „Rola transferów międzypokoleniowych i oszczędzania cyklu życia w akumulacji bogactwa”, Journal of Economic Perspectives, n. 2, 1988.

Dalsza lektura