Zarządzanie majątkiem - Wealth management

Zarządzanie majątkiem ( WM ) lub doradczej Wealth Management ( WMA ) świadczy usługi dla szerokiej gamy klientów, począwszy od zamożnych do high-net-worth (HNW) i ultra-high-net-worth (UHNW) osób i rodzin. Jest to dyscyplina, która obejmuje konstruowanie i planowanie bogactwa, aby pomóc w pomnażaniu, zachowaniu i ochronie bogactwa, przy jednoczesnym przekazywaniu go rodzinie w sposób efektywny podatkowo i zgodnie z ich życzeniami. Zarządzanie majątkiem łączy planowanie podatkowe, ochronę majątku, planowanie majątku, planowanie sukcesji i zarządzanie rodziną.

Zarządzanie majątkiem prywatnym

Zarządzanie majątkiem prywatnym jest dostarczane inwestorom o wysokiej wartości netto. Ogólnie rzecz biorąc, obejmuje to porady dotyczące korzystania z różnych narzędzi planowania nieruchomości, planowania sukcesji biznesowej lub opcji na akcje oraz okazjonalnego korzystania z instrumentów pochodnych zabezpieczających dla dużych pakietów akcji.

Konsultacja zarządzania majątkiem.

Tradycyjnie najzamożniejsi klienci detaliczni firm inwestycyjnych domagali się wyższego poziomu obsługi, oferty produktowej i personelu sprzedaży niż przeciętni klienci. Wraz ze wzrostem liczby zamożnych inwestorów w ostatnich latach rośnie zapotrzebowanie na wyrafinowane rozwiązania finansowe i wiedzę fachową na całym świecie.

Program nauczania CFA Institute dotyczący zarządzania majątkiem prywatnym wskazuje, że dwa główne czynniki odróżniają problemy, przed którymi stoją inwestorzy indywidualni, od tych, przed którymi stoją instytucje:

1. Horyzonty czasowe są różne. Jednostki stają w obliczu skończonego życia w porównaniu z teoretycznie/potencjalnie nieskończonym życiem instytucji. Fakt ten wymaga strategii przenoszenia aktywów pod koniec życia jednostki. Te transfery podlegają prawu i regulacjom, które różnią się w zależności od lokalizacji, a zatem dostępne strategie rozwiązania tej sytuacji są różne. Jest to powszechnie znane jako akumulacja i dekumulacja.
2. Osoby fizyczne są bardziej narażone na różne podatki od zwrotu z inwestycji, które różnią się w zależności od lokalizacji. Techniki inwestycji portfelowych , które zapewniają osobom fizycznym zwroty podatku po opodatkowaniu, które spełniają ich cele, muszą dotyczyć takich podatków.

Termin „zarządzanie majątkiem” pojawił się co najmniej w 1933 r. Zaczęto go powszechniej używać w elitarnych oddziałach detalicznych (lub „Klientów prywatnych”) takich firm, jak Goldman Sachs czy Morgan Stanley (przed fuzją Deana Wittera Reynoldsa w 1997 r. ), aby odróżnić usługi tych działów od ofert dla rynku masowego, ale od tego czasu rozprzestrzeniły się one w całej branży usług finansowych. Biura rodzinne , które wcześniej obsługiwały tylko jedną rodzinę, otworzyły swoje drzwi dla innych rodzin i ukuto termin „biuro wielorodzinne”. Biura rachunkowe i doradcze inwestycyjne tworzyły również biura wielorodzinne. Niektóre większe firmy ( UBS , Morgan Stanley i Merrill Lynch ) „uwarstwiły” swoje platformy – z oddzielnymi systemami oddziałów i programami szkolenia doradców, odróżniając „Private Wealth Management” od „Wealth Management”, przy czym ten ostatni termin oznacza ten sam rodzaj usługi, ale o niższym stopniu dostosowania i dostarczane do masowych klientów zamożnych . W Morgan Stanley pion detaliczny „Private Wealth Management” koncentruje się na obsłudze klientów posiadających aktywa inwestycyjne o wartości ponad 20 mln USD, podczas gdy „Global Wealth Management” koncentruje się na rachunkach poniżej 10 mln USD.

Pod koniec lat 80. prywatne banki i firmy maklerskie zaczęły oferować seminaria i imprezy dla klientów mające na celu zaprezentowanie wiedzy i możliwości firmy sponsorującej. W ciągu kilku lat nowy model biznesowy pojawiły - Rodzina kantor w 1990 roku, Instytut inwestorów prywatnych w 1991 roku, a CCC Alliance w 1995 roku firmy te zmierzające do zaoferowania społeczności internetowej, a także sieci rówieśników do ultra high-net wartościowe osoby i ich rodziny. Podmioty te rozwijały się od lat 90., a łączne wydatki na IT (na przykład) przez globalną branżę zarządzania majątkiem mają sięgnąć 35 mld USD do 2016 r., wliczając w to duże inwestycje w kanały cyfrowe.

Zarządzanie majątkiem może być świadczone przez duże podmioty korporacyjne, niezależnych doradców finansowych lub zarządzających portfelami z wieloma licencjami, którzy projektują usługi, aby skoncentrować się na klientach o wysokiej wartości netto. Duże banki i duże domy maklerskie tworzą strategie marketingowe segmentacji, aby sprzedawać zarówno własne, jak i niezastrzeżone produkty i usługi inwestorom wskazanym jako potencjalni klienci o wysokiej wartości netto. Niezależni zarządcy majątkowi wykorzystują swoje doświadczenie w planowaniu majątku, zarządzaniu ryzykiem oraz powiązaniach ze specjalistami podatkowymi i prawnymi, aby zarządzać różnorodnymi portfelami klientów o wysokiej wartości netto. Banki i firmy maklerskie wykorzystują doradcze pule talentów do łączenia tych samych usług.

Wielka Recesja późnych 2000s spowodowane inwestorów obawy adres w swoich portfelach. Z tego powodu zarządcy majątku zostali poinformowani, że klienci mają większą potrzebę zrozumienia, dostępu i komunikowania się z doradcami na temat ich sytuacji.

Życiowe cele

Ponieważ termin „zarządzanie majątkiem” stał się coraz bardziej powszechny, niektóre firmy przeszły w kierunku modelu, w którym pyta się klientów o cele życiowe, środowisko pracy i wzorce wydatków jako sposób na zwiększenie komunikacji. W 2014 roku Barron zrecenzował książkę „Wealth Management Unwrapped” skierowaną do inwestorów bez popierania żadnej firmy ani strategii. Coraz częściej uznane w branży zarządzanie majątkiem było czymś więcej niż tylko dyscypliną doradztwa inwestycyjnego. W 2015 r. United Capital zmienił nazwę swoich usług zarządzania majątkiem, używając terminu „zarządzanie życiem finansowym”, co według firmy miało wyraźniej zdefiniować różnicę między firmami zarządzającymi majątkiem a tańszymi firmami maklerskimi . W tym samym roku Merrill Lynch uruchomił program Merrill Lynch Clear, w ramach którego inwestorzy mają opisać cele życiowe i zawiera program edukacyjny dla dzieci klientów.

Rankingi bankowości prywatnej i zarządzania majątkiem

Według dorocznego rankingu bankowości prywatnej i zarządzania majątkiem Euromoney z 2013 r., który uwzględnia (między innymi) zarządzane aktywa , dochód netto i nowe aktywa netto, globalne aktywa bankowości prywatnej pod zarządzaniem wzrosły zaledwie o 10,8% r/r (w porównaniu z 16,7% dziesięć lat temu). .

Największe prywatne banki i zarządzający majątkiem na świecie od 2018 roku przedstawiają się następująco:

Zobacz też

• Biuro wielorodzinne
• Prywatna bankowość
• Robo-doradca

Bibliografia

Dalsza lektura

• Spear's Wealth Management Survey , „Spear's Magazine” . Magazyn włóczni .
• Harrington, Brooke (2016). Kapitał bez granic: menedżerowie bogactwa i jeden procent . Cambridge, Massachusetts: Wydawnictwo Uniwersytetu Harvarda . Numer ISBN 9780674743809. OCLC  944339474 .

Zewnętrzne linki

• Podręcznik zarządzania inwestycjami Departament Skarbu USA