John P. Costas (biznes) - John P. Costas (business)
John P. Costas | |
|---|---|
| Urodzony | 27 stycznia 1957 |
| Edukacja |
Tuck School of Business (1981) University of Delaware (1979) |
| Zawód | Bankier inwestycyjny , fundusze hedgingowe |
| Pracodawca | PrinceRidge Group Dillon Read Capital Management (2005-07) UBS (1996-2005) CSFB (1981-96) |
| Znany z | Prezes UBS Investment Bank , dyrektor Dillon Read Capital Management |
John P. Costas (urodzony 27 stycznia 1957) to amerykański biznesmen, bankier i handlowiec. Jest byłym prezesem i dyrektorem generalnym banku inwestycyjnego UBS , gdzie nadzorował rozwój franczyzy bankowości inwestycyjnej szwajcarskiego banku na całym świecie w latach 2000-2005. W latach 2005-2007 Costas był prezesem i dyrektorem generalnym Dillon Read Capital Management , będącej własnością UBS jednostka handlowa i spółka zarządzająca alternatywami.
Costas założył w 2009 roku butikową firmę papierów wartościowych PrinceRidge Group i odszedł z niej w sierpniu 2012 roku. Obecnie jest członkiem zarządzającym prywatnej firmy inwestycyjnej Costas Family Holdings.
Kariera
Wczesna kariera
Costas ukończył University of Delaware w 1979 r., Uzyskując dyplom z nauk politycznych, a tytuł MBA uzyskał w Tuck School of Business w Dartmouth College w 1981 r. Ze specjalizacją w finansach.
Costas rozpoczął karierę w 1981 roku jako sprzedawca o stałym dochodzie w First Boston Corporation , później w Credit Suisse First Boston . Po dołączeniu jako stażysta, Costas awansował i ostatecznie został szefem globalnego zespołu ds. Stałych dochodów i członkiem Komitetu Wykonawczego Banku Inwestycyjnego.
Bank Inwestycyjny UBS
W 1996 roku Costas opuścił Credit Suisse First Boston, aby dołączyć do Union Bank of Switzerland jako szef działu instrumentów o stałym dochodzie w Ameryce Północnej. Rok później Costas został mianowany szefem Global Fixed Income Trading w Union Bank of Switzerland, stanowisko to zajmował najpierw w Warburg Dillon Read (później UBS Warburg, a następnie UBS Investment Bank ) po fuzji banku ze Swiss Bank Corporation, która utworzyła UBS w 1998 roku.
W grudniu 2001 r. Costas został mianowany dyrektorem generalnym oddziału bankowości inwestycyjnej UBS, znanego wówczas jako UBS Warburg. Zadaniem Costasa było przekształcenie UBS Warburga w dużą firmę bankowości inwestycyjnej na Wall Street w USA i konkurowanie z największymi amerykańskimi firmami.
Ponieważ UBS już próbował zbudować biznes poprzez przejęcia , Costas zmienił strategię wzrostu z przejmowania całych firm na zatrudnianie indywidualnych bankierów inwestycyjnych lub zespołów bankierów z konkurencyjnych firm. Costas zastosował podobne podejście, budując działalność UBS o stałym dochodzie, zatrudniając ponad 500 sprzedawców i handlowców oraz zwiększając przychody z 300 milionów dolarów w 1998 roku do ponad 3 miliardów dolarów w 2001 roku. SBC rozbudował swoją działalność w zakresie bankowości inwestycyjnej poprzez 860 milionów funtów ($ 1,6 mld euro) nabycie SG Warburg w 1995 roku i 600 mln $ zakup Dillon, Read & Co. w 1997. Costas wynajął ponad 30 wyższych bankierów nas od roku 2001 do 2004, aby przejść rozpocząć rozwój banku jako UBS szukał do UBS przejmuje transakcje od zasiedziałych firm amerykańskich na ich własnym rynku. Oszacowano, że UBS wydał od 600 do 700 milionów dolarów na zatrudnianie czołowych bankierów w USA w tym trzyletnim okresie.
Costas dokonał poważnego zamachu stanu, zatrudniając byłego bankiera inwestycyjnego Drexel Burnham Lambert , Kena Moelisa . Zatrudnienie Moelis skupiło się na wysiłkach UBS zmierzających do zwiększenia swojej obecności w bankowości inwestycyjnej. Moelis przeszedł do UBS z Donaldson Lufkin & Jenrette w 2001 roku, wkrótce po przejęciu tej firmy przez Credit Suisse First Boston . W ciągu sześciu lat spędzonych w UBS, Moelis ostatecznie objął rolę porucznika Costasa na stanowisku prezesa UBS Investment Bank i wraz z Costasem przypisano mu rozwój bankowości inwestycyjnej UBS w Stanach Zjednoczonych. Wśród innych głównych rekrutów banku w tym okresie byli Olivier Sarkozy , Morgan LeConey, Guy Phillips, Ben Lorello, David Tcholakian i Jeff McDermott. W latach 2002-2004, kiedy Costas objął stanowisko dyrektora generalnego globalnego banku inwestycyjnego, zyski przed opodatkowaniem wzrosły o 47 procent, do 3,6 miliarda dolarów.
Dillon Przeczytaj Zarządzanie kapitałem
W 2005 roku Costas został zastąpiony na stanowisku dyrektora generalnego UBS Investment Bank przez Huw Jenkinsa , byłego szefa działu akcji.
Costasowi zaproponowano możliwość założenia nowego funduszu hedgingowego w ramach UBS. Fundusz hedgingowy, nazwany Dillon Read Capital Management , zwerbował zespół 120 specjalistów ds. Handlu i wsparcia, którzy wcześniej byli zaangażowani w działalność związaną z handlem na własny rachunek w Banku Inwestycyjnym.
Dillon Read Capital Management, po osiągnięciu rocznych zysków w wysokości 1,2 miliarda dolarów zarówno w 2005, jak i 2006 roku (30% rocznych zwrotów), zostało zamknięte w maju 2007 roku po utracie 3% na rachunkach własnych UBS w pierwszym kwartale tego roku, co spowodowało tarcia w UBS ( fundusz zewnętrzny przynosił zyski w całym okresie). Costas powiedział, że fundusz hedgingowy Dillon Read, który został ograniczony do 1,1 miliarda dolarów, przyniósł sześciomiesięczny zwrot netto w wysokości 16% po uwzględnieniu opłat.
PrinceRidge
Kolejnym przedsięwzięciem Costasa była start-upowa firma papierów wartościowych The PrinceRidge Group LLC, którą założył wraz z byłym dyrektorem DRCM Michaelem Hutchinsem. Costas uruchomił PrinceRidge z 25 milionami dolarów kapitału obrotowego i 50 pracownikami w 2009 roku. PrinceRidge urósł do ponad 90 pracowników do sierpnia 2010 roku. Główne linie biznesowe firmy to sprzedaż strukturalna, sprzedaż kredytowa i handel. PrinceRidge zatrudnia również około 25 bankierów inwestycyjnych świadczących usługi doradcze i związane z pozyskiwaniem kapitału dla ponad 200 klientów z rynku średniego. Wreszcie, PrinceRidge zapewnia wsparcie tworzenia rynków wtórnych dla ponad 500 papierów wartościowych o stałym dochodzie za pośrednictwem zastrzeżonej elektronicznej platformy handlowej . Do marca 2010 roku zarządzał aktywami o wartości 11 miliardów dolarów .
W dniu 19 kwietnia 2011 r. PrinceRidge Holdings LP ogłosił fuzję z Institutional Financial Markets Inc. (IFMI), w ramach której IFMI zainwestował 45 mln USD w PrinceRidge Holdings LP w zamian za większościowy pakiet udziałów. IFMI wniósł również do nowego PrinceRidge ponad 60 specjalistów ds. Sprzedaży, handlu i bankowości. Costas sprzedał swoje udziały w firmie IFMI i przeszedł na emeryturę z PrinceRidge w sierpniu 2012.
Biuro rodziny Costas
Obecnie zarządza biurem rodziny Costas z różnymi zainteresowaniami inwestycyjnymi i zatrudnia 12 pracowników.
Sekret zespołu
W marcu 2019 Team Secret (globalny zespół ESPORTS) ogłosił zatrudnienie Costasa jako wiceprezesa ds. Strategii i finansów. Team Secret doświadczył gwałtownego rozwoju w latach 2017-2019 i jest obecnie jedną z 10 największych światowych marek e-sportowych.
Praca charytatywna
Costas jest członkiem krajowej rady A Better Chance, która koncentruje się na wspieraniu szkolnictwa wyższego studentów mniejszości. Założył także Costas Family Foundation z podobnym mandatem wspierania edukacji młodzieży defaworyzowanej, głównie w Stanach Zjednoczonych.