Wartość firmy (rachunkowość) - Goodwill (accounting)

W księgowości , Goodwill w rachunkowości jest składnik wartości niematerialnych , który powstaje, gdy kupujący nabywa istniejącej firmy. Wartość firmy reprezentuje aktywa, których nie można oddzielnie zidentyfikować. Wartość firmy nie obejmuje możliwych do zidentyfikowania aktywów, które można oddzielić lub oddzielić od jednostki i sprzedawać, przekazywać, udzielać licencji, wynajmować lub wymieniać, pojedynczo lub razem z powiązaną umową, możliwym do zidentyfikowania składnikiem aktywów lub zobowiązaniem, niezależnie od tego, czy jednostka zamierza Zrób tak. Wartość firmy nie obejmuje również praw umownych lub innych praw, niezależnie od tego, czy można je przenieść lub oddzielić od jednostki lub innych praw i obowiązków.

Wartość firmy jest również nabywana tylko poprzez przejęcie; nie można jej stworzyć samodzielnie. Przykłady możliwych do zidentyfikowania aktywów, które stanowią wartość firmy, obejmują markę firmy, relacje z klientami, artystyczne aktywa niematerialne oraz wszelkie patenty lub zastrzeżone technologie. Wartość firmy stanowi nadwyżkę „opłaty za zakup” (pieniądze wpłacone na zakup składnika aktywów lub firmy) nad wartością netto aktywów pomniejszoną o zobowiązania. Jest klasyfikowany jako składnik wartości niematerialnych w bilansie, ponieważ nie można go zobaczyć ani dotknąć. Zgodnie z US GAAP i MSSF wartość firmy nigdy nie jest amortyzowana , ponieważ uważa się, że ma nieokreślony okres użytkowania.

Zamiast tego kierownictwo jest odpowiedzialne za coroczną wycenę wartości firmy i ustalenie, czy wymagana jest utrata wartości . Jeżeli godziwa wartość rynkowa spada poniżej kosztu historycznego (za jaką wartość firmy została zakupiona), należy dokonać utraty wartości w celu sprowadzenia jej do wartości godziwej. Jednak wzrost wartości godziwej nie zostałby uwzględniony w sprawozdaniu finansowym. Prywatne spółki w Stanach Zjednoczonych mogą jednak zdecydować się na amortyzację wartości firmy przez okres dziesięciu lat lub mniej w ramach alternatywy księgowej Rady Spółek Prywatnych FASB .

Obliczanie wartości firmy

W celu wyliczenia wartości firmy od ceny nabycia odejmowana jest wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań przejmowanej spółki. Na przykład, jeśli firma A nabyła 100% firmy B, ale zapłaciła więcej niż wartość rynkowa netto firmy B, powstaje wartość firmy. Aby obliczyć wartość firmy, konieczne jest posiadanie wykazu wszystkich aktywów i pasywów spółki B według godziwej wartości rynkowej.

                        Fair market value
  Accounts Receivable   $10
  Inventory              $5
  Accounts payable       $6
  -------------------------
  Total Net assets    = $10 + $5 - $6 
                      =  $9

Aby przejąć firmę B, firma A zapłaciła 20 USD. Zatem wartość firmy wynosiłaby 11 USD (20 USD – 9 USD). Wpis księgowy w księgach spółki A w celu odnotowania nabycia spółki B byłby następujący:

  DR Goodwill             $11
  DR Accounts Receivable  $10
  DR Inventory             $5
  CR Accounts Payable      $6
  CR Cash                 $20

Współczesne znaczenie

Wartość firmy to szczególny rodzaj wartości niematerialnych, który reprezentuje tę część całej wartości biznesowej, której nie można przypisać do innych aktywów biznesowych generujących dochód, materialnych lub niematerialnych.

Na przykład prywatna firma zajmująca się oprogramowaniem może mieć aktywa netto (składające się głównie z różnego sprzętu i/lub własności i nie zakładając żadnych długów) o wartości 1 miliona USD, ale całkowita wartość firmy (w tym klientów i kapitał intelektualny ) jest wyceniana na 10 milionów USD . Każdy, kto kupi tę firmę, zaksięgowałby 10 milionów dolarów w łącznych nabytych aktywach, obejmujących 1 milion aktywów fizycznych i 9 milionów w innych wartościach niematerialnych. Wszelkie wynagrodzenie przekraczające 10 milionów USD będzie uważane za wartość firmy. W spółce prywatnej wartość firmy nie ma z góry określonej wartości przed nabyciem; jego wielkość zależy z definicji od dwóch pozostałych zmiennych . Natomiast spółka giełdowa podlega ciągłemu procesowi wyceny rynkowej, więc wartość firmy zawsze będzie widoczna.

Chociaż firma może inwestować, aby zwiększyć swoją reputację, reklamując lub zapewniając wysoką jakość swoich produktów, takie wydatki nie mogą być kapitalizowane i dodane do wartości firmy, która jest technicznie wartością niematerialną . Wartość firmy i wartości niematerialne są zwykle wykazywane jako oddzielne pozycje w bilansie firmy .

Rodzaje dobrej woli

Istnieją dwa rodzaje wartości firmy: instytucjonalna (firma) lub profesjonalna (osobista). Wartość firmy instytucjonalną można opisać jako wartość niematerialną, która nadal miałaby wpływ na przedsiębiorstwo bez obecności konkretnego właściciela. Profesjonalną wartość firmy można opisać jako wartość niematerialną, którą można przypisać wyłącznie wysiłkom lub reputacji właściciela firmy. Kluczową różnicą między tymi dwoma rodzajami wartości firmy jest to, czy wartość firmy można przenieść w przypadku sprzedaży stronie trzeciej bez umowy o zakazie konkurencji.

praktyka w USA

Historia i zakup a łączenie interesów

Wcześniej firmy mogły organizować wiele transakcji przejęć, aby określić wybór między dwiema metodami księgowania w celu zarejestrowania połączenia jednostek gospodarczych: księgowanie zakupu lub księgowanie łączenia udziałów. Metoda łączenia udziałów łączyła wartość księgową aktywów i pasywów obu spółek w celu stworzenia nowego bilansu połączonych spółek. Nie dokonał zatem rozróżnienia między tym, kto kogo kupuje. Nie odnotowała również ceny, jaką spółka przejmująca musiała zapłacić za przejęcie. Od 2001 r. amerykańskie ogólnie przyjęte zasady rachunkowości (FAS 141) nie dopuszczają już metody łączenia udziałów.

Amortyzacja i korekty wartości bilansowej

Wartość firmy nie jest już amortyzowana zgodnie z US GAAP (FAS 142). FAS 142 został wydany w czerwcu 2001 r. Spółki sprzeciwiły się usunięciu opcji łączenia udziałów, więc amortyzacja została usunięta przez Radę Standardów Rachunkowości Finansowej jako koncesja. Od 2005-01-01 jest to również zabronione przez Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej . Wartość firmy może teraz zostać obniżona tylko zgodnie z tymi standardami GAAP.

Zamiast odliczać wartość firmy corocznie przez okres maksymalnie 40 lat, firmy są obecnie zobowiązane do ustalenia wartości godziwej jednostek sprawozdawczych przy użyciu bieżącej wartości przyszłych przepływów pieniężnych i porównania jej z ich wartością bilansową (wartość księgowa aktywów plus wartość firmy minus zobowiązania.) Jeżeli wartość godziwa jest niższa niż wartość bilansowa (utrata wartości ), wartość firmy należy obniżyć tak, aby wartość bilansowa była równa wartości godziwej. Odpis z tytułu utraty wartości jest wykazywany jako osobna pozycja rachunku zysków i strat, a nowa skorygowana wartość firmy jest wykazywana w bilansie.

Spór

Gdy biznesowi grozi niewypłacalność , inwestorzy odejmą wartość firmy od wszelkich obliczeń pozostałego kapitału własnego, ponieważ nie ma on wartości odsprzedaży.

Ujęcie księgowe wartości firmy pozostaje kontrowersyjne, zarówno w branży 6766*, jak i finansowej, ponieważ jest to zasadniczo obejście stosowane przez księgowych w celu zrekompensowania faktu, że przedsiębiorstwa po zakupie są wyceniane na podstawie szacunków przyszłych przepływów pieniężnych i cen negocjowane przez kupującego i sprzedającego, a nie od wartości godziwej aktywów i pasywów, które mają zostać przekazane przez sprzedającego. Stwarza to niedopasowanie między wykazanymi aktywami a dochodami netto firm, które rozwinęły się bez kupowania innych firm, a tymi, które to zrobiły.

Chociaż spółki będą przestrzegać zasad określonych przez Rady Standardów Rachunkowości, w obecnych ramach sprawozdawczości finansowej nie ma zasadniczo prawidłowego sposobu radzenia sobie z tym niedopasowaniem. W związku z tym rozliczanie wartości firmy będzie oparte na zasadach, a zasady te ulegały zmianom i można oczekiwać, że będą się nadal zmieniać, okresowo wraz ze zmianami członków Rad Standardów Rachunkowości. Obecne zasady regulujące księgowanie wartości firmy są wysoce subiektywne i mogą skutkować bardzo wysokimi kosztami, ale mają ograniczoną wartość dla inwestorów.

Languages

In other projects