Gary P. Brinson - Gary P. Brinson

Gary P. Brinson jest byłym inwestorem i menadżerem finansowym. Jest założycielem Brinson Partners, firmy zarządzającej aktywami z siedzibą w Chicago, przejętej w 1994 roku przez Swiss Bank Corporation , poprzednika UBS . Przed przejściem na emeryturę w 2000 roku Brinson kierował działem zarządzania aktywami w Swiss Bank Corporation, a później w UBS Global Asset Management .

Jest współautorem dwóch książek na temat globalnego inwestowania i autorem wielu artykułów na szereg tematów inwestycyjnych. Brinson został nazwany jednym z „żywych legend” tego obszaru inwestycyjnego obok inwestorów takich jak George Russell, Jr. , Warren Buffett i Bill Gross .

Kariera

Brinson urodził się w Seattle w stanie Waszyngton w 1943 roku. Jego ojciec pracował jako kierowca autobusu, a jego matka pracowała w firmie Sears jako urzędniczka. Ukończył Uniwersytet w Seattle w 1966, a następnie uzyskał tytuł MBA na Washington State University w 1968.

Brinson rozpoczął działalność w zakresie zarządzania inwestycjami pod koniec lat 60. jako analityk w Travellers Insurance Company . W 1979 roku Brinson opuścił Travellers, aby dołączyć do departamentu powierniczego First National Bank of Chicago jako dyrektor ds. Inwestycji. Do 1981 roku Brinson zebrał zespół, który stał się First Chicago Investment Advisors, a później Brinson Partners.

First Chicago Investment Advisors stało się oddzielną firmą zarządzającą pieniędzmi w 1983 roku. W latach 80-tych Brinson stał się pionierem w rozwoju teorii alokacji aktywów . Brinson naciskał na alokację akcji, obligacji, gotówki, nieruchomości, kapitału wysokiego ryzyka i innych alternatywnych klas aktywów, stosując proste, efektywne kosztowo strategie inwestycyjne. Stało się to w dużej mierze konwencjonalną mądrością wśród menedżerów finansowych w latach 90.

W 1989 roku Brinson przeprowadził wykup menedżerski swojej firmy za 100 milionów USD od First Chicago Corporation , nabywając około 75% firmy wraz z dużą grupą partnerów i inwestorów. W ciągu następnych pięciu lat rozbudował firmę do około 36 miliardów dolarów zarządzanych aktywów . Brinson skupił się na zapewnieniu instytucjom amerykańskim dostępu do rynków globalnych. Firma, która zarządzała również szeregiem funduszy inwestycyjnych, stała się jednym z największych zarządzających programami emerytalnymi w USA

W 1994 roku Swiss Bank Corporation był w trakcie serii przejęć obejmujących O'Connor & Associates , SG Warburg & Co. , Dillon Read & Co., których kulminacją była fuzja banku z Union Bank of Switzerland w 1998 roku. Swiss Bank ogłosił przejęcie Brinson Partners i zatrudnił Brinsona do prowadzenia działu zarządzania aktywami banku. Swiss Bank Corporation zapłacił 750 mln USD za przejęcie Brinson Partners, co przyniosło Brinsonowi i jego partnerom zysk w wysokości 460 mln USD ze sprzedaży ich 75% udziałów w firmie.

Po przejęciu Brinson Partners, Gary Brinson zajmował się zarządzaniem aktywami Swiss Bank, a po fuzji z UBS, Brinson został mianowany dyrektorem inwestycyjnym UBS Global Asset Management .

Brinson wycofał się z UBS na początku 2000 roku, tuż przed załamaniem się bańki internetowej . Brinson stracił prawa wyborcze w ostatnich latach z powodu uciekającej bańki internetowej i jej oderwania od fundamentów i inwestowania w wartość .

Wpływ na inwestycje i finanse

Brison jest uznawany za pomoc w tworzeniu podstaw portfela inwestycyjnego Performance Attribution poprzez wprowadzenie modelu Brinsona, poprzez dwa artykuły napisane przez Brinsona i Fachlera (1985) oraz Brinsona, Hooda i Beebowera (1986) .

Inne powiązania

Brinson założył Brinson Foundation jako organizację non-profit zajmującą się wspieraniem programów edukacyjnych, zdrowia publicznego i badań naukowych.

Bibliografia

• Brinson, Gary P. i Nimrod Fachler, „Measuring Non-US Equity Portfolio Performance”, Journal of Portfolio Management, wiosna 1985, s. 73–76.
• Brinson, Gary P., Randolph Hood i Gilbert Beebower, „Determinants of Portfolio Performance”, Financial Analysts Journal, 1986, vol. 42, nie. 4 (lipiec – sierpień), s. 39–44.

Linki zewnętrzne

• Fundacja Brinsona - organizacja non-profit wspierająca programy edukacyjne, zdrowia publicznego i badań naukowych