Inwestycje Fidelity - Fidelity Investments

Fidelity Investments Inc.
Dawniej Firma zajmująca się zarządzaniem i badaniami wierności
Rodzaj Prywatny
Przemysł Usługi finansowe
Założony 1946 ; 75 lat temu (jako Fidelity Management & Research) ( 1946 )
Założyciel Edwarda C. Johnsona II
Siedziba ,
Obsługiwany obszar
Na calym swiecie
Kluczowi ludzie
Produkty
Usługi
Przychód Zwiększać US $ 20.9 mld (2019)
AUM Zwiększać4,2 biliona USD (czerwiec 2021)
Właściciel Abigail Johnson i rodzina (49%)
Obecni i byli pracownicy (51%)
Liczba pracowników
41 329 (2021)
Strona internetowa www .fidelity .com

Fidelity Investments Inc. , powszechnie określane jako Fidelity , wcześniej jako Fidelity Management & Badań lub FMR , to amerykańska międzynarodowa usługi finansowe korporacja z siedzibą w Bostonie , Massachusetts . Firma została założona w 1946 roku i jest jednym z największych zarządzających aktywami na świecie, z 4,9 biliona dolarów w zarządzanych aktywach od czerwca 2020 roku i łącznej wartości aktywów klientów wynoszącej 8,3 biliona dolarów. Fidelity Investments prowadzi firmę maklerską , zarządza dużą rodziną funduszy inwestycyjnych , zapewnia dystrybucję funduszy i doradztwo inwestycyjne , usługi emerytalne , fundusze indeksowe , zarządzanie majątkiem , kryptowaluty , egzekucję i rozliczanie papierów wartościowych , przechowywanie aktywów i ubezpieczenie na życie .

Historia

Firma została założona jako Fidelity Management & Research ( FMR ) przez Edwarda C. Johnsona II w 1946 roku.

W 1969 r. firma utworzyła Fidelity International Limited (FIL), aby obsługiwać rynki poza USA, a następnie wyodrębniła ją w 1980 r. w niezależny podmiot należący do jej pracowników.

W 1982 roku firma FMR zaczęła oferować produkty 401(k) . W 1984 roku oferował skomputeryzowany obrót akcjami.

W 1997 roku Robert Poznań został mianowany CEO .

W 2001 roku powołano Geode Capital Management do prowadzenia i inkubowania strategii inwestycyjnych dla FMR. W 2003 roku została wydzielona jako niezależna firma.

W 2010 roku Fidelity Ventures , jego ramię venture capital , zostało zamknięte, a wielu pracowników utworzyło Volition Capital .

W 2011 roku Fidelity zmieniła nazwę swojego międzynarodowego oddziału z Fidelity International na Fidelity Worldwide Investment oraz wprowadzono nowe logo.

W 2012 roku firma przeniosła swoją siedzibę w Bostonie na 245 Summer Street .

W 2014 roku Abigail Johnson została prezesem i dyrektorem generalnym Fidelity Investments (FMR) oraz prezesem Fidelity International (FIL).

W 2018 roku, Fidelity uruchomiła oddzielną jednostkę poświęconą instytucjonalnej pieczy cryptoasset i kryptowaluta obrotu.

W maju 2019 r. ogłoszono, że firma wkrótce będzie oferować handel kryptowalutami klientom instytucjonalnym.

W październiku 2019 r. firma uruchomiła Fidelity Digital Asset Services, która będzie obsługiwać przechowywanie kryptowalut i realizację transakcji dla inwestorów instytucjonalnych. Następnie, w marcu 2021 r., Fidelity złożyła wniosek o wprowadzenie Bitcoin ETF w SEC

Zarządzane aktywa Fidelity wzrosły o 26% w 2019 r. do rekordowego poziomu 3,2 biliona dolarów, co pomogło zwiększyć przychody do 20,9 miliarda dolarów, a zysk operacyjny do 6,9 miliarda dolarów.

W marcu 2020 r. Fidelity otworzyło nowe centrum inwestorskie w Chesnut Hill, MA.

W marcu 2021 r. przychody operacyjne FMR wzrosły o 4,6%. W sierpniu 2021 roku Fidelity ogłosiło, że planuje zatrudnić 16 000 pracowników w 2021 roku, w tym 9 000 w drugiej połowie roku.

Bieżące operacje

Fundusze inwestycyjne

W latach 60. Fidelity była pierwszą dużą amerykańską firmą finansową, która sprzedawała fundusze inwestycyjne bezpośrednio zwykłym ludziom za pośrednictwem bezpośredniej reklamy pocztowej i sprzedaży od drzwi do drzwi. Wcześniej fundusze inwestycyjne były sprzedawane prawie wyłącznie osobom o wysokich dochodach lub zamożnych, funduszom emerytalnym dla pracodawców i/lub już działającym w branży finansowej.

FMR posiada trzy dywizje funduszy: Equity (z siedzibą w Bostonie, Massachusetts ), High-Income (z siedzibą w Bostonie) oraz Fixed-Income (z siedzibą w Merrimack, New Hampshire ). Największym funduszem akcyjnym firmy jest Fidelity Contrafund , którego aktywa wynoszą 107,4 mld USD, co czyni go największym nieindeksowanym funduszem w USA i największym funduszem zarządzanym przez osobę fizyczną. William Danoff zarządza Contrafund od 1990 roku.

Fidelity Magellan to kolejny duży fundusz akcyjny z aktywami o wartości 15,5 miliarda dolarów. Jej obecnym menedżerem jest Jeffrey Feingold, który zarządza również funduszem Fidelity Trend Fund. Wcześniej był zarządzany przez Neda Johnsona od 2 maja 1963 do 31 grudnia 1971, Petera Lyncha od 31 maja 1977 do 31 maja 1990 i Harry'ego W. Lange od 2005 do 2012 roku. % rocznie, ponad podwojenie tempa wzrostu benchmarku S&P 500 i pozostaje najlepiej prosperującym funduszem inwestycyjnym w historii w tak długim okresie.

Pośrednictwo

Fidelity Investments prowadzi dużą firmę maklerską i posiada centra inwestorów w ponad 140 lokalizacjach w całych Stanach Zjednoczonych. Za pośrednictwem swojej spółki zależnej, National Financial Services LLC, Fidelity Investments świadczy usługi swoim korespondentom maklerskim, instytucjonalnym firmom inwestycyjnym, bankom i funduszom powierniczym, biurom rodzinnym i zarejestrowanym doradcom inwestycyjnym, w tym rozliczenia maklerskie i wsparcie zaplecza oraz pakiet oprogramowania dla finansów firmy usługowe. National Financial był powiernikiem aktywów o wartości ponad 443 miliardów dolarów na 4,3 miliona rachunków na dzień 30 września 2010 r.

Outsourcing świadczeń

Fidelity Personal, Workplace and Institutional Services (PWIS) jest największym dostawcą usług w zakresie planów emerytalnych 401(k) z 1,4 biliona USD w zarządzaniu i 32 miliardami USD w łącznych aktywach o zdefiniowanej składce, od 2015 r. Inne świadczone usługi obejmują administrację emerytalną, zdrowie i opiekę społeczną administracja, administracja planami magazynowymi, a także płace i inne usługi ewidencyjne.

Inwestorzy z Devonshire

Ramię firmy Devonshire Investors to oddział, który daje właścicielom firmy możliwość dokonywania innych inwestycji poza jej funduszami.

Aktywa obejmują Veritude, agencję pośrednictwa pracy w Fidelity. Firma jest głównym inwestorem w nieruchomości, posiada Seaport Center i 2,5 miliona stóp kwadratowych powierzchni biurowej w Bostonie. Wcześniej należała do Community Newspaper Company , największej sieci gazet na przedmieściach Bostonu w stanie Massachusetts , sprzedanej Boston Herald w 2000 roku , a obecnie należy do GateHouse Media . Fidelity zainwestowała również strategicznie w branże telekomunikacyjne/usługi zarządzane/centra danych, w tym COLT Telecom Group w Europie , MetroRED w Ameryce Południowej i KVH Co. Ltd. w Japonii . Od 2008 roku cała własność MetroRED została całkowicie sprzedana.

Dawniej był mocno inwestowany w komercyjne drewno i materiały budowlane.

W 2013 roku sprzedali Harrisonowi Global Boston Coach, serwis limuzyn i czarnych samochodów, założony w 1985 roku przez Neda Johnsona po zbyt długim oczekiwaniu na taksówkę. W 2006 roku utworzyła ProBuild Holdings i sprzedała ją Builders FirstSource w 2015 roku.

Fundusz wspierany przez darczyńców

Fidelity zarządza funduszem wspieranym przez darczyńców , Fidelity Charitable, w 1991 roku, stając się pierwszym komercyjnym dostawcą DAF.

Osiem Dróg

Fidelity International (FIL) prowadzi również własne, własne ramię inwestycyjne o nazwie Eight Roads . Jest to globalna platforma z ponad 100 specjalistami inwestycyjnymi w Chinach , Japonii , Indiach, Singapurze i Wielkiej Brytanii. W 2018 roku Eight Roads uruchomiło nowy europejski fundusz. W czerwcu 2019 r. Fidelity ogłosiło, że może wyłączyć Eight Roads z podstawowej działalności.

Śledztwo w sprawie prywatnych inwestycji insiderów

Prywatna firma venture capital, F-Prime Capital Partners, zarządzana w imieniu właścicieli i innych kluczowych liderów Fidelity Investments, została określona jako bezpośrednio konkurująca z funduszami publicznymi Fidelity Investments. Dochodzenie przeprowadzone przez Reuters w 2016 r. wykazało wiele przypadków, w których F-Prime Capital Partners był w stanie dokonać inwestycji za ułamek ceny Fidelity Investments. Ze względu na regulacje SEC inwestycje F-Prime Capital Partners uniemożliwiają Fidelity dokonanie tych samych wczesnych inwestycji. Z dochodzenia wynika, że ​​konkurencja ta zmusza Fidelity do odkładania inwestycji na później i po znacznie wyższych cenach niż w przypadku F-Prime Capital Partners, co skutkuje niższymi zwrotami dla udziałowców funduszu Fidelity.

Eksperci ds. ładu korporacyjnego stwierdzili, że ta praktyka nie jest nielegalna, ale stwarza wyraźny konflikt interesów korporacyjnych. Rzecznicy Fidelity oświadczyli, że przestrzegają wszystkich praw i przepisów.

To samo śledztwo Reutersa dokumentuje sześć przypadków (na 10), w których Fidelity Investments stała się jednym z największych inwestorów spółek F-Prime Capital po tym, jak firmy rozpoczynające działalność weszły do ​​publicznego obrotu. Eksperci prawni i akademiccy stwierdzili, że duże inwestycje funduszy inwestycyjnych Fidelity – z ich siłą nabywczą, która wpływa na rynek – mogą być postrzegane jako podtrzymywanie wartości inwestycji F-Prime Capital, z korzyścią dla osób mających kontakt z Fidelity.

Fidelity odmówiła komentarza na temat tego aspektu śledztwa.

Zagadnienia prawne

Kary za przechowywanie dokumentów

W lutym 2007 r. NASD, oddział Urzędu Regulacji Przemysłu Finansowego , nałożył grzywnę na 4 brokerów-dealerów powiązanych z FMR za rzekome naruszenia rejestracji, nadzoru i przechowywania poczty e-mail. Brokerzy-dealerzy rozliczali się bez przyjmowania lub odrzucania opłat.

W 2004 r. Fidelity Brokerage zapłacił 2 miliony dolarów za uregulowanie przez amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd opłat za zmianę i zniszczenie dokumentów w 21 z 88 oddziałów w okresie od stycznia 2001 r. do lipca 2002 r. Fidelity corocznie przeprowadza kontrole wewnętrzne, aby upewnić się, że spełnia z przepisami federalnymi. Zarząd został oskarżony o wywieranie nacisku na pracowników oddziałów, aby przeprowadzali perfekcyjne kontrole i zawiadamiali o kontrolach oraz że co najmniej 62 pracowników zniszczyło lub przerobiło potencjalnie niewłaściwe dokumenty przechowywane w oddziałach, w tym wnioski o nowe rachunki, pełnomocnictwa i formularze renty zmiennej.

Wprowadzanie w błąd

W maju 2007 r. NASD nałożyła grzywnę na dwóch brokerów Fidelity w wysokości 400 000 dolarów za przygotowanie i dystrybucję wprowadzającej w błąd publikacji promującej systematyczne plany inwestycyjne Fidelity I i II, które były sprzedawane głównie personelowi wojskowemu USA. W ramach ugody, podmioty stowarzyszone FMR były zobowiązane do powiadomienia posiadaczy Planów Destiny, którzy chcą zwiększyć swoje inwestycje w istniejących Planach Destiny, że dodatkowe udziały funduszu bazowego mogą zostać zakupione poza Planami Destiny bez ponoszenia dodatkowych opłat za sprzedaż.

Własność i zarządzanie

Fidelity Investments Investor Center na Boylston Street w Bostonie

Rodzina Johnsonów

Założycielska rodzina Johnsonów, indywidualnie i poprzez różne fundusze powiernicze, posiada akcje reprezentujące 49% głosów w FMR i podpisała umowy zobowiązujące do głosowania wszystkimi swoimi akcjami jako blok. Edward Johnson III był przewodniczącym grupy, ale został zastąpiony przez swoją córkę Abigail Johnson . Abigail była kiedyś największym pojedynczym udziałowcem z około 25% udziałów, ale w październiku 2005 r. poinformowano, że sprzedała „znaczącą” część swoich udziałów rodzinnym funduszom powierniczym i że pojawiły się wątpliwości, czy nadal jest w zgodzie odziedziczyć po ojcu.

Pracownicy i byli pracownicy

Większość pozostałych 51% firmy należy do różnych pracowników i byłych pracowników Fidelity, w tym zarządzających funduszami i byłych menedżerów, takich jak Peter Lynch .

Biura

Główna siedziba firmy FMR znajduje się w Bostonie w stanie Massachusetts , a największe oddziały w USA znajdują się w Merrimack w stanie New Hampshire ; Smithfield, Rhode Island ; Westlake, Teksas ; Dallas, Teksas ; Houston, Teksas ; San Antonio w Teksasie ; Mission Hills, Kansas ; Covington, Kentucky ; Durham, Karolina Północna ; Albuquerque, Nowy Meksyk ; Cincinnati, Ohio ; Salt Lake City, Utah ; Jacksonville na Florydzie ; Greenwood Village, Kolorado ; i American Fork w stanie Utah . Posiada również biura w Kanadzie w Toronto , Montrealu , Calgary i Vancouver . Firma Fidelity Management and Research w 2009 roku otworzyła biura w Hongkongu i Tokio w Japonii, aby zwiększyć możliwości swoich badań o małej kapitalizacji.

W 2004 roku Fidelity po raz pierwszy zaistniało w Indiach, otwierając biuro w Bombaju . Jednak ich biura w Indiach pełnią głównie funkcję back-office i nie podejmują żadnych decyzji inwestycyjnych. Firma zatrudnia w Indiach ponad 4000 pracowników. Drugi co do wielkości ośrodek rozwoju oprogramowania (po Stanach Zjednoczonych) znajduje się w Bangalore i Chennai .

Fidelity Investments Ireland została założona w 1996 roku jako europejskie centrum rozwoju offshore dla Fidelity Investments i obecnie zatrudnia ponad 1000 osób z biurami w Dublinie i Galway . Fidelity posiada również biura we Francji , Niemczech , Belgii , Włoszech , Hiszpanii i Szwajcarii oraz Londynie dla swojej działalności HR Solution HR Access.

Marketing

Kampania marketingowa Paula McCartneya

Fidelity eksperymentowało z technikami marketingowymi skierowanymi do grupy demograficznej wyżu demograficznego, wydając Never Stop Doing What You Love , kompilację piosenek Paula McCartneya . McCartney został rzecznikiem prasowym firmy w 2005 roku w kampanii „This Is Paul”. W dniu premiery płyty pracownicy firmy zostali potraktowani specjalnym nagranym komunikatem przez samego Paula, w którym informował, że „Wierność i [on] mają ze sobą wiele wspólnego” i zachęca, aby „nigdy nie przestawali robić tego, co się kocha”.

Zobacz też

Bibliografia

Zewnętrzne linki