Dwight Hall Fundusz Inwestycji Społecznie Odpowiedzialnych - Dwight Hall Socially Responsible Investment Fund
| Dwight Hall Społecznie Odpowiedzialny Fundusz Inwestycyjny w Yale | |
|---|---|
| Informacje ogólne | |
| Lokalizacja | New Haven, Connecticut |
| Zarząd | Johnny Xu, William McCormack, Angelreana Choi, Bernice Zhao, Rishabh Bhargava, Olivia Schläpfer, Royce Tiger, Howard Li, Andy Wu |
| Centrum | Inwestowanie społecznie odpowiedzialne , Edukacja , Aktywizm studencki |
| metoda | Inwestowanie społecznie odpowiedzialne |
| Obdarowanie | 200 tys. USD |
| Obecna wielkość komitetu | 20 członków |
| Strona główna | www.dwighthallsri.org |
Dwight Hall Społecznie Odpowiedzialna Fundusz Inwestycyjny w Yale ( „DHSRI”, „Dwight Hall Fundusz”) jest społecznie odpowiedzialny fundusz inwestycyjny licencjackich prowadzony w Stanach Zjednoczonych . Zgodnie z oczekiwaniami Rady Dyrektorów i Powierników Dwight Hall, początkowo założony z 50.000 dolarów z darowizny organizacji Dwight Hall, fundusz ma wzrosnąć do 500.000 dolarów celu pozyskiwania funduszy. Zarządzany przez komitet dwudziestu studentów studiów licencjackich Yale College , fundusz wykorzystuje tradycyjne metody społecznie odpowiedzialnego inwestowania (SRI), aby mieć pozytywny wpływ na środowisko i społeczeństwo, jednocześnie dążąc do przewyższania standardowych wskaźników inwestycyjnych i maksymalizacji zwrotu finansowego .
Fundusz Dwight Hall SRI wypłaca 4,25% swojej wartości na rzecz Dwight Hall, organizacji zajmującej się usługami publicznymi i sprawiedliwością społeczną na terenie kampusu Yale. Zarządzając aktywami o wartości ponad 200 000 USD (AUM), fundusz dąży do alokacji 35% kapitału krajowego, 30% kapitału zagranicznego, 25% alternatyw i 10% stałego dochodu. W przeszłości zespół ds. zaangażowania akcjonariuszy DHSRI rozmawiał z kadrą kierowniczą ExxonMobil i Merck Pharmaceuticals i przez ostatnie trzy lata uczestniczył w dorocznym walnym zgromadzeniu Exxon. Od 2020 r. portfolio DHSRI oparte na misji, które obejmuje korporacje przeznaczone do działań angażujących udziałowców studentów, obejmuje Exxon Mobil Corporation , Merck & Co , McDonald's Corporation i Amazon.com, Inc .
Historia
Założony w 2007 r. fundusz DHSRI został początkowo pokryty 50 000 USD z kapitału Dwight Hall przy Yale Organization. Jako parasolowa organizacja wolontariuszy na terenie kampusu Yale, Dwight Hall inwestuje dużą część swojego kapitału w Yale Investments Office , którym kieruje menedżer finansowy David Swensen . Fundusz DHSRI, pierwotnie stworzony w celu dostosowania wyposażenia Dwight Hall w sposób zgodny z jego misją, stał się wzorem dla aktywizmu studenckiego i społecznego, a także zapewnił dodatkową przejrzystość praktyk inwestycyjnych Dwight Halla. Wraz z Responsible Endowment Project (REP) i Yale Advisory Committee on Investor Responsibility (ACIR), fundusz DHSRI odniósł stosunkowo duże sukcesy w zakresie egzekwowania standardów etycznych i społecznych odpowiedzialności na funduszu Yale University; w celu dostosowania się do wytycznych dotyczących kwestii etycznych, fundusz Yale zaprzestał dalszych inwestycji w HEI Hotels & Resorts. W odpowiedzi na protesty studentów, Harvard Management Company zgodziła się również zbadać HEI Hotels & Resorts w związku ze skargami dotyczącymi jej praktyk biznesowych i polityki pracy. W 2020 r. DHSRI zaangażowało się w pierwszy w historii konkurs Intentional Endowments Network SILK Corporate Engagement Competition, który skupiał się na analizie inwestycji ESG i pomysłach na strategie zaangażowania akcjonariuszy, które mają na celu poprawę wyników finansowych i zrównoważonego rozwoju firmy.
Uruchomienie funduszu DHSRI było pierwszym w Stanach Zjednoczonych społecznie odpowiedzialnym funduszem prowadzonym przez studia licencjackie.
SRI i pomiar wpływu
Fundusz DHSRI stosuje kilka tradycyjnych technik SRI, jeśli chodzi o inwestowanie. Jedną z technik stosowanych przez Fundusz jest to, że inwestuje z innymi uznanymi funduszami SRI, które wykorzystują środowiskowe zarządzanie społeczne i korporacyjne (ESG) do pozytywnego monitorowania i aktywnego poszukiwania firm, które prowadzą działalność w pożądanych dziedzinach, takich jak firmy zajmujące się energią słoneczną. Inną techniką jest przesiewanie negatywne, które służy do wykluczenia z inwestycji niektórych branż, takich jak alkohol, tytoń, broń i amunicja oraz pornografia. Trzecią techniką SRI, z której korzysta fundusz DHSRI, jest rzecznictwo akcjonariuszy.
Obecnie fundusz DHSRI zainwestował łącznie 20 000 USD w płyty CD ( certyfikaty depozytowe ) z New Haven Start Community Bank i Community Bank of Bridgeport w celu promowania zwiększonej akcji kredytowej dla lokalnych właścicieli małych firm na tym obszarze. Pomiar bezpośredniego i pośredniego wpływu takich inwestycji jest trudny, ale jest jednym z bieżących projektów funduszu SRI.
Stowarzyszenie na rzecz Promocji Zrównoważonego Rozwoju w Szkolnictwie Wyższym
W 2011 r. Stowarzyszenie na rzecz Promocji Zrównoważonego Rozwoju w Szkolnictwie Wyższym (AASHE) przyznało Dwight Hall Socially Responsible Investment Fund na Yale University ocenę 0,25/0,25 za system oceny i oceny zrównoważonego rozwoju (STARS). System punktacji STARS ma zastosowanie do każdej uczelni, która oferuje zajęcia biznesowe lub ekonomiczne związane ze strategiami inwestycyjnymi. Podstawa przyznawania punktów zależy od tego, czy instytucja posiada zarządzany przez studentów fundusz SRI, dzięki któremu studenci mogą rozwijać umiejętności w zakresie społecznie odpowiedzialnego inwestowania. Obecnie w programie STARS uczestniczy 181 uczestników instytucjonalnych, aw programie AASHE 173 uczestników instytucjonalnych.
Dotacje na studia
Ta nowa rola darowizn jako aktywnego inwestora jest szczególnie istotna dla miast uniwersyteckich i okolicznych społeczności, ponieważ stale rosnąca łączna suma dotacji na uczelnie wyższe i uniwersytety na całym świecie doprowadziła do tego, że te instytucje szkolnictwa wyższego stały się znaczącymi graczami w sferze finansowej. W dążeniu do przedefiniowania tradycyjnie wrogich relacji miasta i togi , aktywizm studentów i wykładowców narzucił nowy standard etyczny w zakresie inwestycji w darowizny, a także przyczynił się do utworzenia komitetów doradczych ds. etyki w celu monitorowania i nadzorowania takich darowizn instytucjonalnych. Dwudziestu członków komisji licencjackich pracuje obecnie nad inspiracją do tworzenia podobnych funduszy na innych uczelniach.
Fundusz Yale
Jak zauważono na stronie internetowej Yale Advisory Committee on Investor Responsibility (ACIR), „Yale było jedną z pierwszych instytucji, które formalnie zajęły się etycznymi obowiązkami inwestorów instytucjonalnych”. W rezultacie Yale opublikował The Ethical Investor: Universities and Corporate Responsibility w 1972 r. i wykorzystał do tego ustalenia procedur dotyczących tego, jak członkowie społeczności mogą wpływać na proces podejmowania decyzji inwestycyjnych dotyczących dotacji uniwersyteckich. Egzemplarz Etycznego Inwestora znajduje się na stronie ACIR. Aby dostosować się do wytycznych dotyczących etyki, fundusz Yale zaprzestał dalszych inwestycji w HEI Hotels & Resorts, a także zbył z firm naftowych i gazowych w Sudanie.
Fundusz Dwight Hall SRI był pierwszym funduszem studenckim prowadzonym na studiach licencjackich, który kiedykolwiek złożył wspólnie uchwałę wspólników ze spółką publiczną, kiedy złożył uchwałę w ExxonMobil w sezonie dla pełnomocników 2015-16. United Steelworkers Union (UKW) ołowiu złożony rozdzielczość i wiele innych, w tym AP7, szwedzkiego krajowego funduszu emerytalnego, również wspólnie złożonym. Uchwała ukierunkowane Exxon praktyki i zasady lobbingu i poprosił o firmie w celu poprawy jego ujawnienie, zwłaszcza w odniesieniu do swoich członków i płatności na rzecz związków zawodowych, że działalność zachowanie lobbingowe, takie jak amerykański Rady Legislacyjnej Exchange (Alec), American Petroleum Institute (API) , oraz Krajowe Stowarzyszenie Producentów (NAM) ). Exxon jest członkiem wielu organizacji, które albo poddają w wątpliwość naukowy konsensus w sprawie zmian klimatu, albo aktywnie lobbują przeciwko produktywnej polityce klimatycznej, pomimo publicznie ogłoszonej przez Exxon akceptacji naukowego konsensusu i poparcia dla podatku węglowego neutralnego dla dochodów.
Uchwała zyskała poparcie 25,7% akcjonariuszy Exxon, w wysokości prawie 100 miliardów dolarów wsparcia finansowego. Firma doradcza Institutional Shareholder Services (ISS) zarekomendowała akcjonariuszom głosowanie za przyjęciem uchwały. Uchwała uzyskała również poparcie Międzywyznaniowej Koalicji ds. Odpowiedzialności Inwestora (ICCR) oraz innych społecznie motywowanych organizacji inwestycyjnych. Prawdopodobnie najważniejszy ze wszystkich, Yale ACIR, a co za tym idzie, Yale University, publicznie wyraziły poparcie dla rezolucji, dając uniwersytetowi możliwość przetestowania skuteczności zaangażowania akcjonariuszy za pośrednictwem Dwight Hall SRI.
Fundusz Dwight Hall SRI złożył rezolucję ponownie w sezonie pełnomocnictwa 2016-17. Grupa jest autorem rozdziału szczegółowo opisującego swoją działalność rzeczniczą w przełomowym podręczniku Zrównoważone inwestowanie: Rewolucje w teorii i praktyce .
W listopadzie 2016 r. DHSRI nabyło 40 akcji Merck and Co , etycznego lidera w branży farmaceutycznej, zamierzając produktywnie i z szacunkiem współpracować z firmą, otaczając nowe sposoby ujawniania informacji, które przynoszą firmie i jej akcjonariuszom korzyści finansowe i etyczne.
W 2020 r. DHSRI dodała McDonald's Corporation i Amazon.com, Inc do swojego portfolio opartego na misji z misją angażowania się w obszary praw pracowniczych, żywienia, równości rasowej i wpływu na środowisko.