Kreatywna księgowość - Creative accounting
Część serii na |
Księgowość |
---|
Kreatywna księgowość to eufemizm odnoszący się do praktyk księgowych, które mogą być zgodne z literą zasad standardowych praktyk księgowych , ale odbiegają od ducha tych zasad o wątpliwej etyce rachunkowości – w szczególności zniekształcając wyniki na korzyść „przygotowujących” lub firmy, która zatrudnił księgowego. Charakteryzują się nadmierną komplikacją i wykorzystaniem nowatorskich sposobów charakteryzowania dochodów, aktywów lub pasywów oraz chęcią wpływania na czytelników w kierunku pożądanych przez autorów interpretacji. Czasami używa się również terminów „innowacyjny” lub „agresywny”. Innym powszechnym synonimem jest „gotowanie książek”. Kreatywna księgowość jest często używana w połączeniu z jawnymi oszustwami finansowymi (w tym oszustwami dotyczącymi papierów wartościowych ), a granice między nimi są zatarte. Kreatywne praktyki księgowe znane są od czasów starożytnych i pojawiają się na całym świecie w różnych formach.
„Każda firma w kraju manipuluje swoimi zyskami. Każdy zestaw publikowanych rachunków opiera się na książkach, które zostały delikatnie ugotowane lub całkowicie upieczone. Liczby, które są podawane inwestorom dwa razy w roku, zostały zmienione w celu ochrony winny. To największa sztuczka od czasu konia trojańskiego … W rzeczywistości to oszustwo jest w doskonałym guście. Jest całkowicie uzasadnione. To kreatywna księgowość”.
Ian Griffiths w 1986 r., opisując kreatywną księgowość
Termin w ogólnie rozumianym znaczeniu odnosi się do systematycznego fałszowania prawdziwych dochodów i aktywów korporacji lub innych organizacji. „Kreatywna księgowość” była przyczyną wielu skandali księgowych i wielu propozycji reformy rachunkowości – zwykle skupiającej się na zaktualizowanej analizie kapitału i czynników produkcji , która właściwie odzwierciedlałaby sposób, w jaki wartość dodana jest dodawana.
Dziennikarze prasowi i telewizyjni postawili hipotezę, że kryzys na giełdzie w 2002 roku został przyspieszony przez doniesienia o „nieprawidłowościach księgowych” w Enron , Worldcom i innych firmach w Stanach Zjednoczonych .
Według krytyk David Ehrenstein , termin „kreatywna księgowość” został użyty po raz pierwszy w 1968 roku w filmie producentów autorstwa Mela Brooksa , gdzie jest znany również jako rachunkowości Hollywood .
Motywacje kreatywnej księgowości
Podkreślającym celem kreatywnej księgowości jest „przedstawienie działalności w najlepszym możliwym świetle”, zazwyczaj poprzez manipulowanie zarejestrowanymi zyskami lub kosztami. Menedżerowie firm, którzy uczestniczą w kreatywnej księgowości, mogą mieć do tego różne motywacje sytuacyjne, w tym:
- Oczekiwania rynkowe i akcjonariuszy dotyczące zysków
- Zachęty osobiste
- Wynagrodzenie związane z premią
- Korzyści z akcji i opcji na akcje
- Bezpieczeństwo pracy
- Satysfakcja osobista
- Ukrywanie oszustw
- Zarządzanie podatkami
- Wykupy menedżerskie
- Przymierze zadłużenia
- Interes własny menedżera
- Fuzje i przejęcia
Rodzaje/przykłady kreatywnych schematów księgowych
Zarządzanie przychodami
Rachunkowość kreatywna może być używana do zarządzania zarobkami. Zarządzanie dochodami ma miejsce, gdy menedżerowie kierują się osądem w sprawozdawczości finansowej i strukturyzacji transakcji w celu zmiany sprawozdań finansowych, aby albo wprowadzić w błąd niektórych interesariuszy co do podstawowych wyników ekonomicznych firmy, albo wpłynąć na wyniki umowy, które zależą od podanych liczb księgowych.
Księgowość w Hollywood
Praktykowana przez niektóre hollywoodzkie studia filmowe, twórcza księgowość może być wykorzystywana do ukrywania zarobków z filmu, aby zniekształcić udział w zyskach obiecany niektórym uczestnikom zarobków filmu. Zasadniczo uczestnicy zysku brutto z filmu pozostają nienaruszeni, ale uczestnicy zysku otrzymują zaniżoną lub ujemną liczbę dotyczącą rentowności, co prowadzi do mniejszych lub zerowych płatności dla nich po sukcesie filmu. Znane przykłady oszukiwania uczestników zysku w dobrej wierze obejmują aktora Dartha Vadera Davida Prowse'a (z 729 milionami skorygowanych zarobków brutto w Return of the Jedi ) i pisarza powieści Forresta Gumpa Winstona Grooma (z 661 milionami dolarów brutto przychodu kinowego) - obaj otrzymali 0 dolarów o ich udziale w zyskach dzięki filmom „bycia na minusie”.
Schematy Tobashi
Ta forma kreatywnej księgowości — obecnie uważana za przestępstwo w Japonii, skąd się wywodzi — obejmuje sprzedaż, zamianę lub inną formę tymczasowego handlu zobowiązaniami jednej firmy z inną firmą z portfela holdingu, często stworzoną wyłącznie w celu ukrycia strat pierwsza firma. Schematy te były popularne w Japonii w latach 80., zanim rząd ustanowił surowsze prawa cywilne i ostatecznie kryminalizował tę praktykę. Enron skandal ujawnił, że Enron był intensywnie korzystały z sub-korporacji długów odciążyć i ukryć swoje prawdziwe straty w sposób Tobashi.
Schemat Repo 105 Lehman Brothers
Lehman Brothers wykorzystał umowy odkupu, aby wzmocnić raporty o rentowności dzięki swojemu programowi Repo 105 pod nadzorem firmy księgowej Ernst & Young . Program polegał na błędnym zgłoszeniu Repo (przyrzeczenia odkupienia zobowiązania lub aktywa po jego sprzedaży) jako sprzedaży i rozplanowaniu go dokładnie w taki sposób, aby połowa transakcji została sfinalizowana przed terminem raportowania rentowności, połowa po — stąd wzmocnienie wskaźników rentowności na papierze. Prokuratorzy w Nowym Jorku wnieśli pozew przeciwko EY za dopuszczenie do „oszustwa księgowego polegającego na potajemnym usunięciu dziesiątek miliardów dolarów papierów wartościowych o stałym dochodzie z bilansu Lehmana w celu oszukania opinii publicznej o prawdziwym stanie płynności Lehmana”.
Enron zrobił dokładnie to samo około 10 lat wcześniej; w ich przypadku Merrill Lynch pomogła Enronowi zwiększyć rentowność w okresie zbliżonym do zysków, świadomie zawierając umowy odkupu w celu zakupu nigeryjskich barek od Enronu , po czym Enron odkupił je kilka miesięcy później. SEC wniosła oskarżenia i skazała wielu dyrektorów Merrill Lynch za pomoc w oszustwie.
Ukrycie swapu walutowego greckiego długu przez Goldman Sachs
W latach 2001–2002 Goldman Sachs pomagał rządowi Grecji po wejściu do strefy euro w poprawie wielkości deficytu, przeprowadzając duże swapy walutowe . Transakcje te, o łącznej wartości ponad 2,3 miliarda euro, były technicznie pożyczkami, ale ukrytymi jako swapy walutowe w celu obejścia postanowień Traktatu z Maastricht dotyczących limitów deficytu państw członkowskich i pozwoliły Grecji „ukryć” skuteczną pożyczkę w wysokości 1 miliarda euro. Po tym, jak Goldman Sachs zaprojektował instrument finansowy i sprzedał go Grekom – po prostu przesuwając zobowiązania w przyszłości i oszukując inwestorów i Unię Europejską , prezes banku inwestycyjnego Gary Cohn zaproponował Atenom kolejną transakcję. Po tym, jak Grecja odrzuciła drugą transakcję, firma sprzedała swoje greckie swapy greckiemu bankowi narodowemu i upewniła się, że jej krótkie i długie pozycje wobec Grecji są zbilansowane – tak, aby potencjalna niewypłacalność Grecji nie wpłynęła na Goldman Sachs.
Niewłaściwie zaksięgowane banknoty powiązane z kredytem firmy Parmalat
Włoski gigant mleczarski Parmalat stosował wiele kreatywnych systemów księgowych i oszustw przelewowych przed 2003 r., które doprowadziły do największego bankructwa w historii Europy. Sprzedawany sobie powiązane z kredytem notatek za pomocą Merrill Lynch poprzez Kajmany podmiot specjalnego przeznaczenia oraz nadmierne stanowiły ich wartości w bilansie. Sfałszował również czek o wartości 3,9 miliarda dolarów od Bank of America . Notowana na giełdzie spółka oświadczyła inwestorom, że ma około 2 miliardów dolarów zobowiązań (liczba ta została zaakceptowana przez audytorów Deloitte i Grant Thornton International ), ale po bardziej energicznym badaniu w trakcie postępowania upadłościowego okazało się, że dług firmy faktycznie będzie 14,5 miliarda dolarów. Ten ogromny dług był w dużej mierze spowodowany nieudanymi operacjami w Ameryce Łacińskiej i coraz bardziej złożonymi instrumentami finansowymi używanymi do maskowania zadłużenia – takimi jak Parmalat „sam się rozliczający” poprzez spółkę zależną o nazwie Epicurum. Odkryto również, że jego dyrektor generalny, Calisto Tanzi, zlecił utworzenie kont shellowych i przekazał wartość 900 mln euro do swojej prywatnej firmy turystycznej.
Offshoring i unikanie podatków
Aby uniknąć podatków od zysków, międzynarodowe korporacje często wykorzystują filie offshore w celu zastosowania kreatywnej techniki księgowej znanej jako „rachunkowość minimalnego zysku”. Filia jest tworzona w raju podatkowym – często jako spółka przykrywka – a następnie pobiera duże opłaty od głównej korporacji, skutecznie minimalizując lub całkowicie wymazując zysk głównej korporacji. W większości obszarów Unii Europejskiej i Stanów Zjednoczonych taka praktyka jest całkowicie legalna i często wykonywana na widoku lub za wyraźną zgodą organów podatkowych.
Nike, Inc. pokazowo employed offshoring sprzedając swoje Swoosh logo na Bermudy -na jednostki specjalnego przeznaczenia zależnej o wartości nominalnej, a następnie udał się do „naładować się” opłat licencyjnych, które Nike Inc. musiał zapłacić do jednostki w celu do używania własnej marki w Europie. Holenderskie organy podatkowe wiedziały o istnieniu tej konstrukcji i zatwierdziły ją, ale nie opublikowały prywatnej umowy, jaką zawarły z Nike. Opłaty licencyjne wyniosły 3,86 miliarda dolarów w ciągu 3 lat i zostały odkryte w wyniku niepowiązanego pozwu sądowego w USA, a także Paradise Papers . W 2014 roku umowa Bermudów z władzami holenderskimi wygasła, a Nike przeniosło zyski do innej zagranicznej spółki zależnej, holenderskiej spółki z ograniczoną odpowiedzialnością (CV, skrót od Commanditaire Vennootschaap , ogólnie znanej jako Kommanditgesellschaft ). Poprzez holenderską lukę podatkową życiorysy należące do osób zamieszkałych w Holandii są zwolnione z podatku. Wykorzystanie tej struktury pozwoliło firmie Nike zaoszczędzić ponad 1 miliard dolarów rocznie w podatkach i obniżyło globalną stawkę podatkową do 13,1%; Firma jest obecnie ścigana o miliardy dolarów zaległych podatków w sporach sądowych prowadzonych przez wiele rządów za to międzynarodowe unikanie opodatkowania .
W popularnych mediach
Wiele dokumentów biznesowych ( 69 ) koncentruje się na skandalach finansowych i oszustwach związanych z papierami wartościowymi, które obejmowały kreatywne praktyki księgowe:
- Enron: najmądrzejsi faceci w pokoju
- Inside Job (film 2010)
- Film dokumentalny PBS na podstawie The Ascent of Money
- Film dokumentalny na podstawie The Commanding Heights
- Zakłady na zero
- Chiński zgiełk
- Brudne pieniądze
- 830 000 000 £ — Nick Leeson i upadek House of Barings , o Nicku Leesonie i Barings Bank
- Wynalazca: po krew w Dolinie Krzemowej
- W pogoni za Madoffem , o aferze inwestycyjnej Madoffa
- Cena, którą płacimy
- Fyre i Fyre Fraud , dwa konkurujące ze sobą filmy dokumentalne o Fyre Festival
Zobacz też
Bibliografia
Dalsza lektura
- de la Torre, Ignacio (2009). Ujawnione kreatywne księgowanie . Palgrave Macmillan. Numer ISBN 978-0-230-21770-6.
- Elliot, Larry; Schroth, Richard Joseph (2002). Jak kłamią firmy: dlaczego Enron to tylko wierzchołek góry lodowej . Korona Biznesu. Numer ISBN 978-0-609-61081-7.
- Amat, O. i Gowthorpe, C. (2004). Księgowość kreatywna: Natura, występowanie i kwestie etyczne , Economics Working Papers 749, Wydział Ekonomii i Biznesu, Universitat Pompeu Fabra.
- Oliveras, E. i Amat, O. (2003). Etyka i twórcza księgowość: Niektóre dowody empiryczne dotyczące księgowania wartości niematerialnych w Hiszpanii . Dokument roboczy UPF z zakresu ekonomii i biznesu , (732).