Stopa banku - Bank rate

Stopa bankowa , znana również jako stopa dyskontowa w amerykańskim języku angielskim, to stopa procentowa, którą bank centralny pobiera od swoich pożyczek i zaliczek na rzecz banku komercyjnego . Stopa bankowa jest znana pod wieloma różnymi terminami w zależności od kraju i zmieniała się z biegiem czasu w niektórych krajach, ponieważ zmieniły się mechanizmy stosowane do zarządzania stopą.

Ilekroć bank ma niedobór środków, zazwyczaj może pożyczać od banku centralnego w oparciu o politykę pieniężną kraju. Pożyczanie odbywa się zwykle w ramach transakcji repo : stopa repo to stopa, w jakiej bank centralny pożycza bankom krótkoterminowe pieniądze pod zastaw papierów wartościowych. Ma to większe zastosowanie, gdy na rynku występuje kryzys płynności. Natomiast stopa reverse repo to stopa, po której banki mogą odkładać nadwyżki środków w banku rezerwowym, co ma miejsce głównie w przypadku nadwyżki płynności.

Ustalanie stawki

Stopa procentowa naliczana przez bank centralny lub federalny danego kraju od kredytów i zaliczek kontroluje podaż pieniądza w gospodarce i sektorze bankowym. Odbywa się to zazwyczaj raz na kwartał, aby kontrolować inflację i ustabilizować krajowe kursy walutowe. Zmiana stóp bankowych może wywołać efekt domina, ponieważ wpływa na każdą sferę gospodarki kraju. Na przykład ceny na giełdach mają tendencję do reagowania na nieoczekiwane zmiany stóp procentowych. Zmiana stóp bankowych wpływa na klientów, ponieważ wpływa na główne stopy procentowe dla pożyczek osobistych.

Według kraju

Australia

W Australii Bank Rezerw Australii ustala kurs bankowy, znany jako oficjalna stopa pieniężna , który jest weryfikowany co miesiąc przez Radę Banku Rezerwy.

Brazylia

W Brazylii stopa dyskontowa nazywa się SELIC (Specjalny System Likwidacji i Opieki Zdrowotnej, przetłumaczony). Jest to średni termin na noc stawki , ustalonej przez Komitet Polityki Pieniężnej , oddział Banku Centralnego Brazylii . Istnieją pewne aktywa długu publicznego, których oprocentowanie jest powiązane z SELIC: wzrost tej stopy zapewnia większy zysk dla jego właściciela.

Kanada

W Kanadzie stopa bankowa jest zdefiniowana jako górna granica przedziału stopy overnight , ogłaszana, weryfikowana i w razie potrzeby modyfikowana w razie potrzeby osiem razy w roku (harmonogram wprowadzony w listopadzie 2000 r.) przez Bank of Canada (co czyni ją celem overnight stawka + 0,25%).

Od września 2010 r. podstawowa stopa procentowa Banku Kanady (stopa overnight) wynosiła 0,5%. W połowie 2017 r. inflacja pozostała poniżej celu Banku na poziomie 2%, głównie ze względu na obniżenie kosztów energii i samochodów; ponadto gospodarka kontynuowała gwałtowny wzrost, przy przewidywanym wzroście PKB na poziomie 2,8% do końca roku. W dniu 12 lipca 2017 r. bank podwyższył główną stawkę do 0,75%. W oświadczeniu potwierdził, że stopa będzie nadal oceniana na podstawie inflacji. "Przyszłe dostosowania do celu dla stopy overnight będą kierowane przez napływające dane, które informują o perspektywach inflacji banku, mając na uwadze ciągłą niepewność i słabości systemu finansowego."

Strefa euro

W strefie euro kurs bankowy zarządzany przez Europejski Bank Centralny nosi nazwę Standing Facilities, która służy do zarządzania płynnością overnight. Kwalifikujący się kontrahenci mogą wykorzystać rezerwy w celu zwiększenia ilości gotówki, którą mają do rozliczenia w ciągu dnia, korzystając z „pożyczki krańcowej”. I odwrotnie, nadwyżki środków można zdeponować w Europejskim Systemie Banków Centralnych i uzyskiwać odsetki za pomocą „Depozytu”.

Indie

W Indiach Bank Rezerw Indii określa kurs bankowy, który jest standardową stawką, po której jest gotowy do zakupu lub ponownego zdyskontowania weksli lub innych weksli komercyjnych kwalifikujących się do zakupu zgodnie z ustawą RBI z 1934 r. (ust. 49). Bank Rezerw Indii udziela również swoim klientom pożyczek krótkoterminowych (zachowując zabezpieczenia) po tak zwanej stopie repo. Stawka ta jest okresowo aktualizowana. Nie ma jednak z góry określonego harmonogramu. Stawki repo są zmieniane reaktywnie w zależności od gospodarki. Podobnie jak w innych krajach, stopy repo wpływają na przepływ pieniędzy do gospodarki narodowej i wpływają na inflację oraz kredyty i stopy procentowe banków komercyjnych. Od maja 2020 r. stopa bankowa wynosi 4,65%, stopa repo wynosi 4,00%, a stopa odwrotnego repo wynosi 3,75%.

Nowa Zelandia

W Nowej Zelandii Bank Rezerw Nowej Zelandii ustala nowozelandzki kurs bankowy znany jako oficjalna stopa pieniężna , który jest weryfikowany przez Radę Banku Rezerwy mniej więcej co sześć tygodni.

Singapur

W Singapurze Ministerstwo Monetarne Singapuru dokonuje strategicznego przeglądu swojej polityki monetarnej, aby promować stabilność cen jako solidną podstawę trwałego wzrostu gospodarczego.

Afryka Południowa

W Republice Południowej Afryki Bank Rezerw Republiki Południowej Afryki określa stopę odkupu (stopę repo) dla pożyczek krótkoterminowych, które udziela bankom prywatnym za pośrednictwem Komitetu Polityki Pieniężnej.

Zjednoczone Królestwo

W Wielkiej Brytanii, opłaty bankowe są ustalane przez Bank of England „s Komitetu Polityki Pieniężnej . Główna stopa procentowa nazywana jest Stopą Bankową i jest to najniższa stopa, przy której Bank pełni rolę pożyczkodawcy ostatniej instancji na rynkach pieniężnych.

Stany Zjednoczone

W Stanach Zjednoczonych, stopa dyskontowa jest stopa banku pobierana od banków komercyjnych przez okna dyskontowego z Rezerwy Federalnej . Obecna stopa dyskontowa mieści się w przedziale 1%-1,25%.

Zobacz też

Bibliografia